Китайский стартап по производству электромобилей Nio представляет содержательный пример того, что, несмотря на значительные инвестиции в исследования и разработки, он все еще далек от прибыльности, подчеркивая сложность бизнеса электромобилей и важные проблемы, которые производители электромобилей должны решить, прежде чем они смогут начать получать прибыль.
Тем не менее, проект Nio предлагает некоторые важные стратегические идеи, которые могут помочь стать победителями на этом жестко конкурентном рынке, особенно японским компаниям, готовящимся ускорить свое продвижение в глобальной гонке электромобилей.
Основанная в 2014 году, компания NIO выпустила свой первый электромобиль в 2018 году и в том же году зарегистрировалась на Нью-Йоркской фондовой бирже.
У компании есть технологии как зарядки, так и замены, и она начала наращивать производство последней. Компания также занимается разработкой собственных полупроводниковых приборов и систем.
Nio выделяется своей агрессивной инвестиционной стратегией. С 2016 по июнь 2023 года общий объем инвестиций компании в НИОКР достиг 36,8 млрд юаней (приблизительно 5,15 млрд долларов США), что эквивалентно расходам на НИОКР компании Mitsubishi Motors, годовой объем продаж которой в семь раз превышает годовой объем продаж.
В этом году расходы NIO на исследования и разработки могут даже превысить 230 миллиардов иен Suzuki Motor (1,55 миллиарда долларов США). В 2022 году соотношение НИОКР к продажам у NIO составит 22%, что намного превышает 3,8% у Tesla и 4,3% у BYD.
Затраты на персонал составляют 60% расходов Weilai на исследования и разработки. Средняя годовая зарплата компании составляет 670 000 юаней, что является относительно высоким показателем для Китая.
Хотя продажи в 2022 году выросли более чем в шесть раз по сравнению с тремя годами ранее и составили 49,2 млрд юаней, операционные убытки за тот же период увеличились с 11 млрд юаней до 15,6 млрд юаней. Вейлаю еще предстоит пройти долгий путь, чтобы превратить убытки в прибыль.
Помимо огромных затрат на разработку, на компанию серьезно повлияли инвестиции в инфраструктуру замены батарей. NIO построила более 1300 станций замены аккумуляторов по всему Китаю и планирует построить еще 1000 в этом году. По оценкам фондовых компаний, стоимость станции замены аккумуляторов составляет около 3,5 млн юаней.
В первой половине 2023 года операционные убытки NIO достигли 11,1 млрд юаней.
Продажи компании с апреля по июнь упали до двухлетнего минимума, что снизило способность компании привлекать капитал. В результате решение компании в сентябре выпустить конвертируемые облигации на общую сумму $1 млрд усилило опасения по поводу ее финансового состояния. Акции компании упали примерно на 10% с конца прошлого года, что резко контрастирует с ростом акций Tesla на 110%.
После девяти лет развития траектория развития NIO не уступает траектории развития Tesla, которая достигла прибыльности только на 18-м году своего существования. Однако в то время Tesla доминировала на рынке и пользовалась преимуществом первопроходца. Но теперь индустрия электромобилей стала более насыщенной, поскольку Соединенные Штаты и Европа жестко конкурируют с китайскими производителями.
Условно говоря, японские автопроизводители поздно вышли на рынок электромобилей и столкнулись с той же дилеммой, что и Nio.
Большинство японских автопроизводителей планируют инвестировать от сотен миллиардов до триллионов иен в среднесрочные и долгосрочные инвестиции в расширение своего бизнеса по производству электромобилей. Несмотря на огромные инвестиции, для достижения прибыльности им необходимо обеспечить большие объемы продаж. Некоторые аналитики говорят, что стартапам по производству электромобилей необходимо продавать 200 000 автомобилей в год, чтобы достичь точки безубыточности.
По данным исследовательской компании MarkLines, Nissan, который лидирует среди отечественных конкурентов в гонке электромобилей, в 2022 году продаст 130 000 автомобилей. Хотя японские компании обладают обильными человеческими, инфраструктурными и технологическими ресурсами, будущее их бизнеса по производству электромобилей остается неясным.
Учитывая необходимость крупных инвестиций, конкуренцию за объемы и неизбежную волну снижения цен, сегодняшнее доминирование на рынке электромобилей во многом похоже на прошлую конкуренцию на рынке ЖК-дисплеев, так что же отличает победителей от проигравших?
Мероприятие NIO 21 сентября пролило свет на этот критический вопрос. На пресс-конференции в Шанхае компания NIO удивила аналитиков и наблюдателей за рынком, представив свой первый смартфон собственной разработки.
Телефон Android оснащен множеством функций, включая климат-контроль, регулировку сиденья, управление ключами и автоматическую настройку парковки, что обеспечивает водителям большее удобство и возможность подключения. NIO выразила надежду на использование мобильных телефонов в качестве оператора связи, чтобы обеспечить наилучшие впечатления для пользователей автомобилей.
NIO фокусируется на том, чтобы сделать автомобили более умными и приятными, а также добилась преимуществ в разработке программного обеспечения и создании контента. Чжоу Цзиньчэн, главный аналитик по Китаю в исследовательской фирме автомобильной промышленности Fourin, расположенной в Нагое, сказал, что японские компании отстают в этом отношении. NIO также позволяет клиентам использовать батареи по фиксированной цене в рамках своей бизнес-стратегии по созданию «экосистемы NIO» за счет повышения удобства клиентов.
Японские компании начали постепенно раскрывать подробности своих планов в отношении электромобилей на ближайшие несколько лет, обрисовывая новые модели, а также стратегии инвестиций и массового производства. Хотя экономия за счет масштаба имеет решающее значение в этой области, японским производителям необходимо создать уникальное конкурентное преимущество.