Цены на золото растут второй день подряд, достигнув отметки в $5000 за унцию после резкого падения драгоценного металла с исторических максимумов, что привлекает охотников за выгодными покупками. На фоне восстановления аппетита к риску на рынке и ослабления доллара США спотовые цены на золото выросли на 2,9% в среду после роста более чем на 6% в предыдущий торговый день. Текущая цена золота примерно на 10% ниже исторического максимума, достигнутого 29 января, но совокупный рост за год по-прежнему составляет около 17%, и серебро одновременно растет.
Дэниел Гали, старший стратег по сырьевым товарам TD Securities, заявил в отчете: «Пассивные продажи драгоценных металлов, возможно, подходят к концу. Сильные колебания на прошлой неделе неизбежно заставят розничных инвесторов занять выжидательную позицию, что приведет к потере все большей доли покупательской способности».
Цены на драгоценные металлы выросли в прошлом месяце, причем это ралли было подкреплено сочетанием спекулятивной динамики, геополитических потрясений и опасений по поводу независимости Федеральной резервной системы. Но наблюдатели за рынком ранее предупреждали, что ралли будет слишком масштабным и быстрым. В конце прошлой недели ралли драгоценных металлов внезапно резко обострилось: серебро зафиксировало самое большое однодневное снижение в истории, а золото также испытало самое большое однодневное снижение с 2013 года.
Ранее китайские фонды и западные розничные инвесторы массово увеличили свои запасы драгоценных металлов, в то время как инвесторы влили в открытые индексные фонды с использованием заемных средств и пошли на волну покупок опционов колл, что еще больше способствовало росту цен. Цены на драгоценные металлы внезапно рухнули во время азиатской торговой сессии в прошлую пятницу, и снижение продолжилось до начала этой недели.
Согласно данным, собранным агентством Bloomberg, во вторник из четырех крупнейших золотых ETF в материковом Китае совокупный отток составил почти 1 миллиард долларов США, что стало рекордным однодневным оттоком в истории и свидетельствует о том, что доверие инвесторов сильно пострадало. Буквально на прошлой неделе эти ETF зафиксировали рекордный приток средств.
Однако инвесторы и аналитики полагают, что фундаментальные факторы, которые привели к рекордному росту золота, остаются неизменными. Джордж Эфстатопулос, портфельный менеджер Fidelity Fund, заявил, что фонд сократил часть своих запасов в золоте за несколько дней до падения и теперь ждет возможности снова выйти на рынок.
Многие банки с оптимизмом смотрят на восстановление цен на золото. Deutsche Bank заявил в понедельник, что сохранит свои ожидания роста золота до $6000 за унцию. Аналитики Goldman Sachs Group Лина Томас и Даан Стрейвен заявили в своем отчете, что существуют «значительные риски повышения» их прогноза цен на золото на конец года в $5400.
Bank of America отметил, что волатильность драгоценных металлов останется повышенной. Никлас Вестермарк, глава отдела торговли сырьевыми товарами в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке, сказал, что среднесрочная и долгосрочная инвестиционная логика золота более надежна, чем у серебра. Он сказал, что хотя высокие цены и потрясения на рынке могут повлиять на размер позиций, они не ослабят общий интерес инвесторов.
Цены на золото также продолжали получать поддержку от геополитической напряженности, которая еще больше обострилась после того, как ВМС США сбили иранский беспилотник. Однако президент США Дональд Трамп подтвердил, что две страны ведут дипломатические переговоры.