В четверг, 9 апреля, генеральный директор Amazon Энди Ясси опубликовал ежегодное письмо акционерам:Выяснилось, что компания рассматривает возможность продажи чипов собственной разработки третьим лицам. Ясси заявил в своем ежегодном письме акционерам, что внутренний отдел чипов Amazon в настоящее время имеет годовой доход более 20 миллиардов долларов США. Если это независимый бизнес и он продается клиентам AWS и внешним третьим сторонам, годовой доход может достичь 50 миллиардов долларов США.
Ясси написал в письме:
Рыночный спрос на наши чипы чрезвычайно высок.Вероятно, в будущем мы будем продавать стеллажи с чипсами третьим лицам.
Amazon уже много лет занимается производством чипов, но раньше у нее была совершенно другая бизнес-модель, чем у Nvidia или Intel. Ранее Amazon не «продавала» чипы напрямую третьим лицам, а «арендовала» вычислительные мощности этих чипов предприятиям через свой облачный сервис AWS.
Впервые раскрыт масштаб собственного бизнеса по производству чипов
Подразделение чипов Amazon в основном производит три категории продуктов: вычислительные чипы общего назначения, ускорители искусственного интеллекта и специализированные чипы, повышающие эффективность работы серверов.
В настоящее время вышеупомянутые аппаратные ресурсы предоставляются клиентам облачных вычислений AWS на условиях аренды и не продаются напрямую внешнему миру.
Ясси сравнил эволюцию текущего рынка ИИ-чипов с предыдущей структурной миграцией в области процессоров.Amazon выпустила процессорный чип Graviton собственной разработки в 2018 году. Его соотношение цены и качества до 40% выше, чем у процессоров x86. Его широко приняли 98% из 1000 крупнейших клиентов EC2.
«Amazon EC2 (Elastic Compute Cloud)» — это одна из основных служб облачных вычислений, предоставляемых Amazon AWS, которая позволяет пользователям по требованию арендовать виртуальные серверы в облаке для запуска приложений.
В области ИИ-чипов Amazon копирует этот путь.Чип для обучения искусственному интеллекту второго поколения Trainium2 имеет соотношение цены и качества примерно на 30% выше, чем у аналогичных графических процессоров, и сейчас практически распродан.
Производительность Trainium3, поставки которого начнутся в начале 2026 года, на 30–40 % выше, чем у Trainium2, а стоимость подписки близка к полной мощности. До официального запуска Trainium 4 осталось около 18 месяцев, и значительная часть его производственных мощностей уже забронирована.
В письме акционерам особо отмечается, что Amazon Bedrock, основной сервис вывода AWS, выполняет большую часть своих рабочих нагрузок вывода на Trainium, и спрос продолжает оставаться высоким.Ясси также сообщил, что не исключает в будущем продажу стоек для чипов Trainium сторонним клиентам.
Нехватка вычислительной мощности ИИ приводит к перерасходу спроса
Огромный спрос на вычислительную мощность для обучения моделей ИИ продолжает оказывать давление на предложение на рынке и побуждает компании активно искать альтернативы графическим процессорам NVIDIA.
Именно на этом фоне больше внимания уделяется потенциалу внешних продаж чипов собственной разработки Amazon.
В письме Ясси сообщил, что два крупных клиента AWS предложили приобрести все производственные мощности экземпляров Graviton в 2026 году, но не смогли договориться из-за необходимости учитывать потребности других клиентов. Эта деталь отражает нынешнюю высокую напряженность в энергоснабжении компьютеров.
Ясси признал, что в настоящее время у AWS есть узкие места, которые не позволяют ей удовлетворить некоторые потребности, и прогнозирует, что к концу 2027 года ее общая мощность удвоится по сравнению с нынешним размером.
AWS добавит 3,9 ГВт новых мощностей в 2025 году. Выручка в четвертом квартале 2025 года увеличится на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а годовой доход достигнет 142 миллиардов долларов США. Он охарактеризовал краткосрочное давление свободного денежного потока как необходимую цену, считал, что ИИ — это «возможность, которая выпадает раз в жизни», и сказал, что «не будет реагировать консервативно».
Энди Ясси возглавляет Amazon уже почти пять лет. В этом письме акционерам он подробно остановился на потенциале роста бизнеса по производству чипов, отражая более глубокие намерения Amazon в области облачных вычислений и инфраструктуры искусственного интеллекта.
Учитывая возможность внешних продаж, этот ранее закулисный бизнес может стать следующим сценарием роста Amazon на рынке капитала.