Производительность 2-нм технологии Gate All-around (GAA) компании Samsung продолжает улучшаться, и в сочетании с восстановлением использования мощностей более зрелых 4-нм и 8-нм процессов компания постепенно выводит свой бизнес по литью пластин на прибыльный путь. Однако топ-менеджеры, отвечающие за полупроводниковый бизнес, признали, что система бонусов за производительность и операционная структура, ориентированная на мобильный бизнес, становятся серьезными препятствиями на пути превращения убытков в прибыль в этом бизнесе.

Хан Цзинь-ман, президент бизнес-группы DS (Device Solutions) компании Samsung, заявил на недавней встрече с сотрудниками, что литейному бизнесу будет очень сложно добиться прибыльности в следующем году, и более реалистичным сроком является около 2028 года. По его мнению, учитывая, что заказы на 2-нм техпроцесс вырастут примерно на 130%, Samsung явно надеется ответить на долгосрочные сомнения в производительности и надежности за счет массового производства нового поколения процесса.

Однако Хан Чжэньман отметил, что факторы, которые мешают Samsung достичь запланированной цели по прибыли, выходят за рамки технологической зрелости и включают в себя системы бонусов за производительность, бизнес-структуры, ориентированные на мобильные телефоны, модели приема заказов с низкой прибылью и плохие бизнес-стратегии. Он сообщил, что сумма, которая в настоящее время используется для бонусов за производительность, составляет около 10,5% годовой операционной прибыли компании. Эти затраты замедляют процесс избавления литейного бизнеса от убытков и скорейшего выхода на безубыточность.

Несмотря на это, Хань Чжэньмань не выступал за полную отмену бонусов за производительность с целью заблаговременного достижения прибыльности, но напомнил, что эта корректировка имеет очевидный эффект обоюдоострого меча. По его мнению, премии по результатам работы, с одной стороны, мотивируют сотрудников увеличивать производственные мощности и урожайность, но с другой стороны, они разрушают прибыль. Если их резко сократить, они, скорее всего, вызовут сильную внутреннюю реакцию, и выгоды перевесят потери.

Волна искусственного интеллекта дала полупроводниковому бизнесу Samsung волну «возможностей для перемен». Ее подразделение хранения данных вернулось к высокорентабельному состоянию благодаря высокому спросу на высококачественную DRAM и другие продукты. Но и эта часть прибыли вызвала беспокойство у сотрудников. Профсоюз пригрозил объявить 18-дневную забастовку, требуя, чтобы компания использовала около 30 миллиардов долларов прибыли в качестве бонусов. Однажды забастовка привела к остановке производства, но затем окончательно прекратилась.

Что касается бизнеса по производству пластин, Samsung до сих пор не рассматривается рынком как вариант первой линии, способный конкурировать с TSMC. Вместо этого клиенты больше рассматривают его как «запасное колесо» или резервную производственную мощность, в основном полагаясь на его размещение в передовых процессах для поддержания своего присутствия. Чтобы действительно получить больше крупных заказов от TSMC, в отрасли обычно считают, что Samsung должна увеличить производительность передовых процессов как минимум примерно до 70%, чтобы иметь шанс полностью изменить свою репутацию и структуру клиентов.

Samsung также надеется, что Exynos 2700, который скоро будет выпущен в массовое производство, станет важным окном для демонстрации его технологических возможностей высшего уровня. Компания надеется рассказать убедительную «историю перемен» с улучшением производительности и энергоэффективности этого поколения флагманских мобильных чипов собственной разработки. Тем не менее, Qualcomm, как сообщается, прилагает все усилия, чтобы помешать Samsung широкомасштабному внедрению собственных чипов Exynos во флагманские телефоны, предоставляя Samsung более привлекательное предложение скидок на Snapdragon SoC, тем самым добавляя еще одну переменную в траекторию прибыли Samsung от производства полупроводниковых пластин.

В целом, бизнес Samsung по производству пластин шаг за шагом приближается к своей цели по прибыли, чему способствуют улучшения производительности 2-нм техпроцесса и восстановление спроса, вызванное искусственным интеллектом. Однако внутренние факторы, такие как бонусы за производительность, структура бизнеса и стратегии приема заказов, делают этот путь длиннее и сложнее. То, как Хан Цзиньман и руководство найдут баланс между мотивацией сотрудников и повышением прибыли, напрямую повлияет на то, сможет ли Samsung предложить ответ, который удовлетворит рынок, как и планировалось, примерно к 2028 году.