На фоне геополитической напряженности между Китаем и Соединенными Штатами, а также последовательного усиления Соединенными Штатами контроля над экспортом высокопроизводительных чипов в Китай, китайское правительство не только было ограничено экспортными ограничениями США, но также активно запретило местным компаниям приобретать графические процессоры Nvidia H200, адаптированные для китайского рынка. Эта серия ограничительных мер объективно ослабила способность Китая получать передовые вычислительные ресурсы, а также в определенной степени повлияла на процесс обучения и внедрения моделей искусственного интеллекта последнего поколения.
Согласно The Information, китайские регулирующие органы в настоящее время обсуждают, следует ли частично «откатить» этот добровольный запрет и рассмотреть возможность разрешить некоторым ключевым технологическим компаниям приобретать чипы Nvidia H200 в рамках строгого управления квотами. В отчете цитируются источники, знакомые с этим вопросом, которые утверждают, что Alibaba, ByteDance и крупная модельная компания DeepSeek находятся в списке потенциальных одобрений, но общий утвержденный масштаб закупок будет значительно ниже, чем спрос, выдвинутый самими компаниями.
Эта новость последовала за предыдущими сообщениями Reuters о том, что Китай планирует усилить надзор за своими передовыми моделями искусственного интеллекта. Модель Mythos от Anthropic и ее возможности в области кибербезопасности вызвали обеспокоенность в Пекине после того, как появились новости о том, что китайские регулирующие органы заблокировали сделку гиганта социальных сетей Meta по приобретению местной компании. Это показывает, что, с одной стороны, Китай усиливает контроль безопасности передовых возможностей искусственного интеллекта, а с другой стороны, ему необходимо найти новый баланс между надзором и развитием.
После того, как Соединенные Штаты ввели ограничения на экспорт своих высокопроизводительных графических процессоров, Nvidia специально разработала чип H200 для китайского рынка, чтобы он соответствовал требованиям экспортного контроля США, чтобы продолжать поставки китайским клиентам в рамках соблюдения требований. Однако в ответ на многочисленные санкции США Китай немедленно запретил отечественным компаниям покупать эту «пониженную версию» H200, что сделало бизнес-перспективы Nvidia на китайском рынке неопределенными.
В мае этого года генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг заявил в интервью CNBC, что компания получила разрешение Китая на продажу соответствующих чипов местным компаниям. Он также подчеркнул, что из соображений предосторожности Nvidia не включила потенциальную выручку от продаж в Китае в свои финансовые рекомендации; а на конференции GTC в марте он также сообщил средствам массовой информации, что Nvidia готовится поставлять чипы китайским клиентам.
Согласно последнему отчету The Information, китайское правительство все еще взвешивает масштабы либерализации, и «целевое число», обсуждаемое внутри страны, составляет около 200 000 единиц H200. По сравнению с общим спросом, о котором сообщают многие компании, эта квота составляет менее половины, а это означает, что даже если она будет одобрена, общие поставки высокопроизводительной вычислительной мощности в Китае все равно будут ограничены. В отчете отмечается, что такие ведущие компании, как Alibaba, ByteDance и DeepSeek, вероятно, станут первыми компаниями, получившими квоты.
С точки зрения технологических поколений, партия чипов H200, о которой беспокоится внешний мир, по-прежнему принадлежит продуктам NVIDIA с архитектурой Hopper, в то время как внутренняя итерация продуктов NVIDIA продвинулась на два поколения позже. Компания планирует начать поставки чипов Rubin этой осенью и запустить новое поколение графических процессоров Rubin Ultra в 2027 году. Однако есть новости о том, что некоторые продукты Rubin Ultra могут быть официально выпущены не раньше 2028 года из-за таких факторов, как производственные мощности.
Под двойным давлением продолжающегося ужесточения экспорта технологий Соединенными Штатами и усиления надзора за моделями искусственного интеллекта в Китае, план Китая вновь открыть окно для закупок Nvidia H200 «условно и в ограниченной степени» рассматривается как прагматичная корректировка между фактическими потребностями в вычислительной мощности и соображениями безопасности системы. Для таких компаний, как Alibaba, ByteDance и DeepSeek, которые делают ставку на большие модели и генеративный искусственный интеллект, даже квота в 200 000 штук, что намного ниже первоначального спроса, может стать одним из ключевых ресурсов в конкурентной среде в ближайшие несколько лет.