Аннотация:
На мировом рынке персональных компьютеров складывается, казалось бы, противоречивое явление: поставки компьютеров начали снижаться, но доходы крупных производителей растут. Ключевым фактором, способствующим этим изменениям, является нехватка микросхем памяти, вызванная созданием инфраструктуры искусственного интеллекта и, как следствие, ростом цен на машины.
По данным исследовательской компании IDC, мировые поставки ПК во втором квартале 2026 года упали на 4,9 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили примерно 68,2 миллиона единиц. Это также первый случай падения мирового рынка ПК после двух лет роста подряд. IDC прогнозирует, что средняя цена продажи ПК вырастет примерно на 20% в 2026 году и может продолжить небольшой рост в 2027 году, тогда как поставки будут продолжать сокращаться.
Основной причиной такого изменения рынка является ограниченность поставок микросхем памяти. Поскольку крупные технологические компании строят центры обработки данных искусственного интеллекта в больших масштабах, спрос на высокопроизводительную память, такую как HBM и другие продукты DRAM, резко возрос. Производители памяти предпочитают поставлять ограниченные производственные мощности более прибыльным клиентам, связанным с искусственным интеллектом, и поэтому обычные ПК, смартфоны и другие продукты бытовой электроники оказываются в затруднительном положении.
Рост цен на память в конечном итоге отразится на машинном рынке. Производителям компьютеров пришлось поднять цены, чтобы компенсировать снижение продаж. Джитеш Убрани, директор отдела потребительских исследований IDC, заявил, что производители должны повысить цены, чтобы компенсировать влияние сокращения поставок, чтобы сохранить или даже увеличить доходы.
Похоже, что на данный момент стратегия работает. Несмотря на снижение продаж, корпоративные клиенты и некоторые потребители по-прежнему готовы покупать более дорогие компьютеры, особенно модели высокого класса с более высокой вычислительной мощностью и большим объемом памяти для приложений искусственного интеллекта. Производители также активно продвигают так называемые компьютеры с искусственным интеллектом, используя локальные возможности обработки искусственного интеллекта, специальные блоки ускорения искусственного интеллекта и оборудование с более высокими характеристиками в качестве основы для повышения цен.
HP является представителем этого направления. Недавно компания опубликовала данные, показывающие, что выручка ее бизнеса по производству ПК выросла на 18% в годовом исчислении, но поставки упали на 16%. Доходы Dell и Lenovo от бизнеса по производству ПК также увеличились примерно на 20% и 30% соответственно. Это означает, что хотя производители продают меньше компьютеров, они получают больше дохода за счет более высоких средних продажных цен.
Корпоративный рынок по-прежнему является важной опорой для дорогих ПК. Некоторые отрасли, на которые распространяются нормативные требования, не могут передавать все данные и рабочие нагрузки в облако для обработки, поэтому им необходимо развертывать компьютеры и рабочие станции с возможностями искусственного интеллекта локально. Циклы обновления корпоративного оборудования и местные потребности в вычислениях с использованием искусственного интеллекта помогли производителям компенсировать сопротивление потребительского рынка дорогим продуктам.
Однако такая модель роста таит в себе очевидные риски. Рядовые потребители более чувствительны к ценам. Столкнувшись с ростом стоимости памяти, процессоров и других компонентов, они могут отложить планы замены и продолжить использовать существующие устройства. В то же время, когда компании приобретают компьютеры с искусственным интеллектом, им также необходимо перераспределять бюджеты между модернизацией терминального оборудования, услугами облачных вычислений и строительством центров обработки данных.
IDC прогнозирует, что дефицит поставок памяти будет трудно устранить в краткосрочной перспективе, и рынок может постепенно вернуться к нормальной жизни не раньше 2028 года. Строительство новых заводов по производству памяти занимает годы, а спрос отрасли искусственного интеллекта на высокопроизводительную память продолжает расти. Поэтому в будущем производители ПК все же могут принять стратегию «продавать меньше и продавать каждую единицу дороже».
Это изменение также означает, что индустрия ПК постепенно отказывается от прежней модели, основанной на расширении масштабов и снижении цен на оборудование для стимулирования роста. Поскольку функции искусственного интеллекта становятся важным аргументом в пользу высокопроизводительных компьютеров, производители уделяют больше внимания рентабельности продукции, а не просто поставкам. Для потребителей будущий компьютерный рынок, возможно, больше не будет таким, на котором производительность продолжает улучшаться, а цены продолжают падать, а на котором повышение производительности и рост цен происходят одновременно.
Комментарии