На фоне того, что волна генеративного искусственного интеллекта повышает спрос на память, Apple, которая когда-то была влиятельной в переговорах о цепочке поставок, теперь постепенно теряет свое переговорное преимущество на рынке DRAM и смещает свой стратегический фокус с «получения самой низкой цены» на «максимально возможное обеспечение поставок».
В отчете отмечается, что новое поколение памяти DDR5 на зарубежных рынках стоит более 400%. Причина этого заключается в том, что крупные компании, занимающиеся сверхкрупными центрами обработки данных (известные как «гиперскейлеры»), агрессивно поглощают производственные мощности, что приводит к резкому росту прибылей производителей памяти, а также к изменению их отношения к традиционным крупным клиентам, таким как Apple. В то же время ИИ-платформа NVIDIA Rubin, которая будет запущена в четвертом квартале 2026 года, как полагают, еще больше «съест» запасы памяти LPDDR, от которых будут зависеть смартфоны в ближайшие несколько лет, что приведет к еще большему давлению со стороны поставщиков мобильных устройств.
До бума искусственного интеллекта Apple долгое время считалась «сильной стороной» в цепочке поставок. Благодаря огромным поставкам iPhone и другого оборудования компания привыкла получать довольно выгодные условия с точки зрения цен и условий поставок, фиксируя крупные заказы. Аноним из полупроводниковой отрасли напомнил, что долгосрочные соглашения о поставках, подписываемые Apple и фабриками памяти в то время, часто были не очень «жесткими», а срок контракта обычно не превышал одного года. Более того, даже если Apple нарушала договор на полпути, ее редко наказывали по существу, поскольку обе стороны больше полагались на «доверительные» отношения для поддержания сотрудничества.
Однако, поскольку бизнес центров обработки данных с искусственным интеллектом стал «дойной коровой» для производителей памяти, таких как Samsung и SK Hynix, относительное влияние Apple в системе поставок памяти начало ослабевать. В отчете упоминается, что генеральный директор Apple Тим Кук ранее предупреждал во время отчета о финансовых результатах, что поставки DRAM, доступные компании, «медленно сокращаются», что также открывает путь к будущему повышению цен на продукты, включая iPhone. Инсайдеры отрасли отмечают, что долгосрочные соглашения о поставках между производителями памяти и потребителями теперь часто заключаются на срок до пяти лет, а условия более строгие. После подписания их трудно нарушить в одностороннем порядке. Это затрудняет производителям терминалов, включая Apple, столь же гибко корректировать свои стратегии закупок, как и раньше.
Ким Рок Хо, аналитик южнокорейской компании Hana Securities, заявил, что нынешний «кризис DRAM» заставил Apple перейти от почти исключительного стремления к самой низкой цене к приоритету обеспечения долгосрочных стабильных поставок. Он полагает, что, когда платформа Nvidia Rubin начнет крупномасштабные поставки в четвертом квартале 2026 года, конкуренция вокруг ключевой категории памяти LPDDR еще больше обострится. «Война за товары» между индустрией смартфонов и центрами обработки данных искусственного интеллекта неизбежно усилится, и цены, вероятно, будут только расти в обозримом будущем.
В условиях эволюции этой ситуации Apple, которая когда-то привыкла «торговаться до дна», теперь должна столкнуться с реальностью: в новом порядке памяти, управляемом искусственным интеллектом, производители памяти и клиенты супероблачных вычислений, владеющие производственными мощностями и технологиями, меняют распределение голоса. Если Apple хочет и дальше обеспечивать аппаратное обеспечение своих флагманских устройств, ей придется принять «новую норму» более высоких цен в обмен на более стабильные поставки.