Для Alibaba это были бурные 12 месяцев. Это ставит под сомнение будущее технологического гиганта в то время, когда искусственный интеллект только набирает обороты. Подразделение облачных вычислений компании было готово обеспечить инвесторам поддержку искусственного интеллекта посредством публичного листинга, но в ноябре Alibaba отказалась от этих планов. Рыночная капитализация группы в США ниже, чем у ее конкурента в сфере электронной коммерции Pinduoduo. Это признак проблем для отрасли, которая вывела Alibaba на мировую арену в 2014 году, проведя крупнейшее в мире IPO.
Alibaba — типичный представитель китайских компаний, занимающихся интернет-технологиями. В 2021 году компания была оштрафована на рекордную сумму в 2,8 миллиарда долларов США по подозрению в монополистическом поведении. Но отмена плана IPO облачных вычислений и изменения в руководстве в прошлом году отражают более серьезные проблемы, с которыми столкнулась компания, которая всегда служила лидером для иностранных инвесторов в Китае. Цена акций Alibaba упала ниже $77 за акцию, снизившись на 75% с более чем $300 в 2020 году.
«Я думаю, что существуют некоторые глубокие внутренние проблемы», — сказал Дункан Кларк, один из первых советников Alibaba, а ныне председатель пекинской инвестиционной консультативной фирмы BDA. «Это очевидная внутренняя борьба за то, как они собираются выбраться из этой ситуации, потому что они действительно идут по этому пути». «Основной вопрос для меня — это ослабление их позиций на рынке, а также то, что они делают с видео и прямыми трансляциями, и как они управляют всеми этими разными командами и всей этой управленческой неурядицей», — сказал Кларк.
Douyin, китайская версия TikTok, принадлежащая ByteDance, стала популярной в Китае как платформа для быстро развивающейся индустрии продаж прямых трансляций. Китайские потребители, которые все больше любят охоту за выгодными покупками, также начали охотиться за выгодными покупками на Pinduoduo.
Alibaba, основанная Джеком Ма в 1999 году, гораздо старше, чем ByteDance или Pinduoduo.
Брайан Вонг, бывший вице-президент Alibaba Group и автор книги «Дао Alibaba», сказал: «Что касается персонала, некоторые люди покидают компанию. Они могут чувствовать, что компания слишком большая и слишком бюрократичная. Это реальность».
Планы первичного публичного размещения акций облачных вычислений появились после того, как Alibaba Group объявила в марте о масштабной корпоративной структурной перестройке, за которой последовало несколько изменений в управлении, связанных с облачными вычислениями.
В сентябре прошлого года У Юнмин стал генеральным директором Alibaba и исполняющим обязанности руководителя облачного бизнеса. В декабре прошлого года он сменил Дай Шаня на посту главы подразделений электронной коммерции Taobao и Tmall. Дэниел Чжан, бывший генеральный директор Alibaba Group, стал исполняющим обязанности главы облачного бизнеса в декабре 2022 года и должен был продолжать возглавлять бизнес-подразделение, но неожиданно подал в отставку в сентябре прошлого года.
Кларк сказал, что уход Чжана «продемонстрировал некоторые ошибки в управлении облачными технологиями, что важно, поскольку они используют облако как признак своей реструктуризации». Отмена планов облачного IPO, как и внезапная остановка IPO Ant Financial Group, принадлежащей Alibaba, в 2020 году, означает, что сотрудники не смогут обналичить свои прибыльные акции.
«Вся система стимулирования сломана», — сказал Кларк. «Они слишком большие? Но теперь вопрос в том, достаточно ли они маневренны и способны ли они конкурировать на рынке?»
Alibaba всегда была лидером отрасли в облачном бизнесе. В третьем квартале компания осталась крупнейшим игроком на облачном рынке Китая, за ней следуют Huawei и Tencent. Но исследовательские фирмы прогнозируют, что рыночная доля Huawei будет постепенно увеличиваться.
Она отметила, что телекоммуникационная компания начала 2022 год со стратегией, направленной на улучшение взаимодействия с деловыми партнерами посредством развития экосистемы экспертов и разработчиков. Напротив, подразделения облачных вычислений Alibaba и Tencent не начнут реализовывать аналогичные стратегии до 2023 года, сказала она.
В Canalys заявили, что такой подход может окупиться на фоне замедления рынка облачных услуг, который «в значительной степени зависит от правительства и государственных предприятий в стимулировании роста».
Китайский сайт деловых новостей 36Kr со ссылкой на источники в январе прошлого года сообщил, что государственные заказчики заключили сделки с Huawei по облачным вычислениям после того, как почти купили ее у Alibaba.
Alibaba и Huawei отказались от комментариев. В ноябре Alibaba обвинила США в ограничениях на продажу китайских чипов в своем решении отменить IPO в области облачных вычислений.
Alibaba заявила, что ее выручка от облачного бизнеса выросла всего на 2% в годовом исчислении за квартал, завершившийся 30 сентября. Компания включила доходы от облачного бизнеса от своего бизнеса в другие подразделения Alibaba Group с момента окончания квартала в июне.
Кларк сказал, что исследования его компании показали, что Alibaba пытается развивать свой облачный бизнес, отбирая крупных клиентов у сторонних реселлеров. Этими реселлерами являются другие компании, которые действуют как дистрибьюторы или агенты Alibaba Cloud и получают комиссионные.
"Вероятно, это была плохая стратегия выхода на рынок или стратегия реселлеров, потому что многие реселлеры... "Они очень разочаровались, и некоторые из них теперь собираются работать с другими игроками, - сказал Кларк. - Они должны были сосредоточиться на более мелких компаниях, а не на крупных, которые были приобретены, но этого не произошло. Это очень жесткий рынок. "
Alibaba по-прежнему планирует провести листинг своих логистических предприятий Cainiao и Hema, но это сложный рынок IPO, особенно для китайских компаний, желающих провести листинг за рубежом.
В ноябре прошлого года «Информация» со ссылкой на источники сообщила, что международная инвестиционная компания была готова оценить облачный бизнес Alibaba менее чем в 25 миллиардов долларов США, что намного ниже, чем 40 миллиардов долларов США, которые хотела компания.
Alibaba «обладает огромной базой клиентов и данных, которая является сокровищницей для любой операции с искусственным интеллектом. В компании все еще есть несколько удивительных талантов», — сказал Вонг, бывший руководитель. «Я думаю, что все сырье уже имеется, вопрос в том, как они (исполняются) в этот критический момент», — сказал он, отметив, что Alibaba собирает вещи, чтобы подготовиться к следующему большому событию.