Аннотация:
Майкл Делл, председатель и генеральный директор Dell Technologies, недавно заявил, что текущая ситуация с дефицитом памяти, охватившая мировую полупроводниковую промышленность, еще далека от завершения, и ожидается, что в 2027 году ситуация ухудшится. Поскольку строительство центров обработки данных искусственного интеллекта продолжает ускоряться, поставки DRAM и памяти с высокой пропускной способностью (HBM) находятся под растущим давлением.
Майкл Делл отметил в интервью, что самой большой проблемой, с которой сталкивается компания, является не недостаточный рыночный спрос, а ограниченное предложение ключевых компонентов. В настоящее время у Dell еще есть заказы на серверы искусственного интеллекта на сумму около 95 миллиардов долларов США, которые еще не доставлены, что является рекордом по величине невыполненных заказов в истории компании. Основным фактором, препятствующим превращению этих заказов в доход, является недостаток памяти.
Он сказал, что ускорителям искусственного интеллекта требуется большое количество чипов HBM для поддержки вычислений, а серверы, на которых строятся эти системы, по-прежнему должны быть оснащены традиционной DRAM. Оба типа продукции одновременно сталкиваются с ограничениями поставок, что подвергает всю отраслевую цепочку огромному давлению.
Еще больше отрасль беспокоит то, что новые производственные мощности будет сложно высвободить в краткосрочной перспективе. Майкл Делл отметил, что обычно требуется около четырех лет, чтобы завершить создание нового завода по производству пластин памяти и запустить его в массовое производство. Это означает, что даже если производители начнут планировать расширение производства уже сейчас, обеспечить достаточное количество новых производственных мощностей до 2029–2030 годов будет сложно.
Это решение перекликается с мнением многих отраслевых сетевых компаний. Руководители Micron ранее заявляли, что дефицит поставок памяти с 2027 по 2028 год может превысить уже в этом году; Руководство SK Hynix также прогнозирует, что дисбаланс между спросом и предложением памяти может сохраниться примерно до 2030 года.
Столкнувшись с продолжающейся ограниченностью поставок, Dell принимает более осмотрительную стратегию закупок. По имеющимся данным, компания старается закупать DRAM как можно ближе к стадии окончательной сборки, чтобы снизить риски, связанные с запасами, и одновременно закрепить будущие производственные мощности посредством долгосрочных соглашений о поставках. Однако внешнему миру неясно, в какой степени эти меры были конкретно применены в бизнесе по производству потребительских товаров.
Фактически, обычные потребители начали ощущать на себе последствия ограниченного предложения. В прошлом году цены на память резко выросли, затронув многие сегменты рынка компьютеров DIY. Поскольку затраты продолжают расти, производители оборудования и оборудования также вынуждены корректировать стратегии ценообразования на продукцию.
Ранее компания Dell повышала цены на некоторые ПК, а в последнее время на рынке появились новости о росте цен на мониторы. Аналитики полагают, что если ситуация с поставками памяти еще больше ухудшится в 2027 году, вся индустрия ПК, серверная индустрия и рынок инфраструктуры искусственного интеллекта могут начать новый виток роста цен.
В отрасли в целом считают, что этот раунд нехватки памяти отличается от традиционной циклической нехватки. В прошлом рынок памяти больше подвержен влиянию колебаний спроса на бытовую электронику, но теперь быстрое распространение генеративного искусственного интеллекта создает беспрецедентный масштаб спроса. Один крупномасштабный центр обработки данных с искусственным интеллектом потребляет гораздо больше HBM и DRAM, чем традиционный кластер серверов, что заставляет мировых производителей памяти постоянно расширять производство.
Поскольку крупные технологические компании стремятся создать инфраструктуру искусственного интеллекта, ожидается, что в ближайшие несколько лет конкуренция за ресурсы памяти еще больше обострится. Для производителей оборудования способы обеспечения стабильных поставок станут ключевым фактором, определяющим возможности доставки продукции и конкурентоспособность на рынке. Потребителям может быть трудно вернуть цены на память и сопутствующие электронные продукты на прежний низкий уровень в краткосрочной перспективе.
Комментарии