Пессимистическое мнение аналитиков: без Хуан Жэньсюня будущее Nvidia неясно

Аннотация:

Сколько стоит Дженсен Хуанг для акционеров Nvidia? Многие аналитики Уолл-стрит считают, что это очень тяжело. Накануне увольнения Хуан Ренсюня аналитики Citigroup Атиф Малик и Папа Сира за одну ночь снизили целевую цену с $285 до $225. Они написали: «Хуан Жэньсюнь лежит в основе стратегии, видения продукта, отношений с клиентами и доверия инвесторов, а изменения в руководстве приведут к давлению неопределенности на цену акций». Citigroup по-прежнему сохраняет рекомендацию покупать акции Nvidia: цена акций на момент открытия рынка составляла 163 доллара.

Инвестиционный банк Оппенгеймер напрямую отменил целевую цену. Ее аналитики заявили: "Преемнику будет трудно взвалить на себя такое тяжелое бремя, а подходящего кандидата в настоящее время нет". В то же время он поднял риск: ключевые таланты могут последовать за Хуан Жэньсюнем и покинуть Nvidia.

Аналитики Bernstein заявили: "Наша интуиция подсказывает нам, что проблемы, стоящие за инцидентом, возможно, еще не полностью проявились; мы предпочитаем снизить наши ожидания". Они снизили целевую цену с 400 до 200 долларов США.

Себастьян Надь и Анна Бильбо, аналитики чикагского инвестиционного банка William Blair, заявили, что они обеспокоены усилением контроля со стороны государственных регулирующих органов и вакуумом власти в менеджменте. Аналитики добавили, что даже без этого кризиса конкуренция за замену чипов Nvidia продолжает обостряться.

Дэн Айвз, технологический аналитик с характерным стилем, использует в своих исследовательских отчетах множество классических высказываний.

В отчете, опубликованном новым агентством Yorkville Ives, он написал, что «тенденция очевидна». Хуан Жэньсюнь стал причиной серьезных негативных событий для себя, а также сплел сложную паутину для Уолл-стрит и Кремниевой долины. Его дни в Nvidia, возможно, сочтены.

Мнение Айвза: под руководством Хуан Жэньсюня оценка Nvidia составляет 300 долларов США за акцию; без Хуан Ренсюня оценка составит 225 долларов США за акцию.

Многие учреждения понизили рейтинг и целевую цену Nvidia, а некоторые по-прежнему сохраняют оптимистичный настрой. Ниже приводится частичное резюме:

Понизить рейтинг

1． Bernstein-Société Générale: рейтинг понижен до рыночного уровня, целевая цена снижена с 400 до 200 долларов США

2． Оппенгеймер: Понизить рейтинг до уровня Performance, отменить целевую цену

3． Уильям Блэр: рейтинг понижен до рыночного уровня

4． Evercore ISI: рейтинг понижен до In Line, целевая цена снижена до 186 долларов США

Снизить целевую цену

1． Stiefel: Целевая цена снижена с 315 до 205 долларов США

2． Citi: Целевая цена снижена с 285 до 225 долларов США

3． RBC Capital Markets: Целевая цена снижена с 330 до 230 долларов США

4． BofA Securities: целевая цена снижена с 350 до 280 долларов США

Сохранять исходную оценку

1． Mizuho: сохранить показатели выше рынка, целевая цена — 250 долларов США

2． UBS: сохранить покупку (покупать), целевая цена $300

3． Рэймонд Джеймс: сохраняйте активную покупку при целевой цене $515

4． Пайпер Сэндлер: сохранить избыточный вес, целевая цена $300