Аналитики Уолл-стрит были застигнуты врасплох бизнес-показателями центральных процессоров (ЦП) Intel, которые превзошли ожидания, а цена акций AMD взлетела более чем на 12%. В отрасли принято считать, что дивиденды отрасли будут одновременно переданы другим ведущим производителям процессоров. Гил Лурия, аналитик Davidson Investment Company, заявил в исследовательском отчете в пятницу: «Ранее мы прогнозировали, что процессоры станут следующим серьезным узким местом в отрасли, и данные финансового отчета Intel показывают, что этот путь открыл существенный потенциал роста».
Последний финансовый отчет Intel показывает, что по мере того, как крупные компании ускоряют создание вычислительных мощностей искусственного интеллекта, рыночный спрос на центральные процессоры значительно увеличился, что напрямую приводит к резкому росту цен на ее акции. Привлекательные данные о производительности побудили инвесторов покупать акции другого крупного гиганта микросхем, Advanced Micro Devices (AMD).
Акции AMD в пятницу взлетели более чем на 12%. Высокие показатели бизнеса процессоров Intel превзошли ожидания аналитиков Уолл-стрит, и представители отрасли полагают, что эта отраслевая выгода будет распространяться на основных производителей процессоров.
Гил Лурия отметил в пятничном исследовательском отчете: «ЦП снова становится незаменимым краеугольным камнем в эпоху искусственного интеллекта. Поскольку спрос на вычислительную мощность для интеллектуальных агентов стремительно растет, вычислительная нагрузка постепенно отделяется от графических процессоров (GPU) таких производителей, как Nvidia. Рынок ЦП, который когда-то переживал слабый рост, сильно восстановился».
Лурия повысил рейтинг акций AMD до покупки, повысил прогноз выручки и валовой прибыли компании на 2026 год, а также повысил целевую цену акций AMD до $375, что представляет собой потенциал роста на 22% по сравнению с ценой закрытия в четверг.
Рост рынка также обусловлен прогнозом производительности на второй квартал, опубликованным Intel, который намного превзошел ожидания рынка. Другие аналитики с Уолл-стрит также отметили коллективную силу в секторе процессоров.
Аналитик Citi Атиф Малик написал в пятницу: «Теперь Intel ожидает, что поставки серверных процессоров в 2026 году достигнут двузначного роста, тогда как шесть месяцев назад ее предыдущие ожидания были лишь небольшим увеличением». Аналитик также повысил рейтинг акций Intel с «держать» на «покупать».
Благодаря хорошим новостям от Intel, Уолл-стрит в целом оптимистично настроена в отношении общего восстановления производителей процессоров и поставщиков оборудования для центров обработки данных, при этом AMD становится основным бенефициаром.
Аналитик Ross Capital Суджи Де Сильва заявил в пятницу: «В сочетании с постепенной реализацией отраслевых дивидендов от быстрого роста инфраструктуры искусственного интеллекта мы значительно повысили целевую оценку Intel, чтобы поддерживать ее мультипликатор оценки на уровне AMD, Marvel Electronics, Cordoba, Aragon Labs и других аналогов в области инфраструктуры искусственного интеллекта. Вышеупомянутые компании в настоящее время имеют рейтинг покупки».
В то же время аналитик Barclays Bank Том О'Мэлли выразил обеспокоенность тем, что Intel может столкнуться с потерей доли рынка в пользу конкурирующих продуктов AMD. Риск каннибализации.
В исследовательском отчете он упомянул: «Пессимистичная целевая цена в 40 долларов США, которую мы дали, основана на скорректированной прибыли на акцию в размере 0,85 доллара США в 2027 финансовом году, что соответствует соотношению цены и прибыли в 47 раз. В этом расчете учтены ожидания того, что рыночная доля Intel будет значительно захвачена AMD, а также учитываются другие негативные факторы». В начале торгов в пятницу цена акций Intel составляла около 81 доллара США.