Вспышка генеративного искусственного интеллекта не только всколыхнула рынок графических процессоров, но и вернула процессоры на основное поле битвы полупроводниковой промышленности. В последнее время на мировом рынке процессоров наблюдается серьезный дисбаланс между спросом и предложением, и цены на терминалы продолжают расти. Основная причина — структурный всплеск спроса на процессоры, вызванный агентным ИИ.
Intel недавно сообщила, что ИИ быстро переходит от обучения к приложениям на основе рассуждений и агентов (Agentic AI) . На предыдущем этапе обучения ИИ соотношение использования графического процессора и процессора в центре обработки данных составляло примерно 8:1. Сейчас, с появлением агентного ИИ, это соотношение упало до 4:1 и может даже достичь 1:1 или даже измениться в будущем.
Основная ценность ЦП в планировании данных, управлении памятью и совместной работе системы была значительно улучшена, а рынок серверных ЦП переживает сильный рост. Руководство Intel прямо заявило, что текущий спрос на процессоры намного превышает предложение, а недостаточные производственные мощности привели к тому, что компания потеряла миллиарды долларов возможностей получения дохода.
Чтобы закрепиться на пути к увеличению стоимости, Intel будет уделять приоритетное внимание своим ограниченным производственным мощностям для поставок дорогостоящих серверных процессоров Xeon и высокопроизводительных ПК. Предложение процессоров потребительского класса среднего и низкого уровня, а также процессоров платформы Chromebook значительно сократилось.
На рынке сборки ПК рыночная доля Intel упала с почти 90% на пике своего развития до такого же уровня, что и AMD. Срок поставки процессоров платформы Chromebook даже был продлен до одного года, а общий объем поставок в 2026 году, как ожидается, упадет до 18 миллионов единиц из-за дефицита.
Разрыв между спросом и предложением продолжает расширяться, что напрямую приводит к росту цен на процессоры. Информация о цепочке поставок показывает, что Intel дважды повышала цены на процессоры с конца 2025 года. Первый раунд повышения составил около 10% в декабре 2025 года, а еще один рост примерно на 10% для некоторых моделей в марте 2026 года . Для высококачественной продукции рост еще выше.
AMD также последовала стратегии повышения цен и быстро восполнила пробелы на рынке. Ее доля рынка серверных процессоров приблизилась к 50%.
MediaTek, которая уже много лет активно участвует в разработке платформы Chromebook, стала большим победителем в этом раунде дефицита. Ожидается, что в 2026 году поставки процессоров Chromebook увеличатся более чем на 40% в годовом исчислении, а поставки основной модели MK8189 достигнут 7 миллионов единиц, почти сравняв продажи продукции Intel того же уровня.
В настоящее время Intel ослабляет давление, повышая производительность процесса 18А и увеличивая капитальные затраты для расширения производства. Ожидается, что выручка во втором квартале 2026 года впервые за шесть лет достигнет двузначного показателя. Однако краткосрочный дисбаланс спроса и предложения в отрасли и высокие цены трудно кардинально изменить.
