В ходе телеконференции AMD по финансовому отчету за первый квартал 2026 года генеральный директор AMD Су Цзыфэн предупредил, что во второй половине 2026 года глобальные поставки памяти будут еще более ограничены, а давление с целью повышения стоимости потребительских товаров будет возрастать. Су Цзыфэн заявил, что спрос со стороны клиентов и игрового бизнеса снизится во второй половине года, и AMD соответствующим образом корректирует свое бизнес-планирование.
Исполнительный вице-президент и финансовый директор AMD Жан Ху далее отметил, что из-за роста стоимости памяти и компонентов доходы игрового бизнеса (включая графические процессоры и консоли) во второй половине года, как ожидается, снизятся более чем на 20% по сравнению с первой половиной года.
Это согласуется с мнением таких руководителей, как Micron и SK Hynix. Вся отрасль сталкивается с колебаниями цен на компоненты.
Почему мало памяти? ИИ съедает производственные мощности. Спрос на HBM в центрах обработки данных продолжает расти. Samsung, SK Hynix и Micron перевели свои производственные мощности на HBM. Предложение DDR5 и GDDR6 потребительского уровня сократилось, цены выросли, а стоимость видеокарт и спецификаций хостов выросла.
Цена консолей выросла по всем направлениям, двойное сжатие. Microsoft подняла цену на свою серию Xbox в два раунда; В марте Sony подняла цены на все новые модели PS5, а недавно даже подняла цену на отремонтированную PS5 Slim на 100 долларов США (приблизительно 682 юаня). Цены на консоли растут → продажи падают → заказы на полукастомные чипы уменьшаются, а игровой бизнес AMD страдает с обеих сторон.
В отличие от холодной зимы со стороны потребителей, AMD ожидает, что во втором квартале доходы от процессоров для центров обработки данных вырастут на 70% по сравнению с прошлым годом, а спрос на вычислительную мощность ИИ останется основной движущей силой.
