На фоне резкого роста мировых цен на чипы памяти Apple действует в Вашингтоне с редкой для себя высокой репутацией, надеясь убедить нынешнее правительство США открыть «специальный канал одобрения» для китайской компании Changxin Memory (CXMT), чтобы смягчить серьезное ценовое давление, с которым сталкивается новое поколение iPhone 18 Pro. В отчете отмечается, что если не удастся получить недорогую поставку DRAM от CXMT, стоимость памяти iPhone 18 Pro может утроиться по сравнению с предыдущим поколением, что серьезно снизит прибыль от продукта.
По данным Financial Times, Apple официально начала лоббировать администрацию Трампа с целью получения разрешения на закупку чипов памяти в крупных масштабах у компании CXMT, которая до сих пор находится в черном списке Пентагона. Из соображений соблюдения требований Apple не только связалась с Министерством торговли США, но также активно мобилизует других чиновников и союзников в Вашингтоне, чтобы заручиться поддержкой этого исключения. CXMT попала в черный список в первую очередь из-за ее предполагаемых связей с Народно-освободительной армией Китая, что делало любые запросы на закупки от американских компаний очень чувствительными и чреватыми политическим риском.
Причина политического риска кроется в «кризисе стоимости хранения данных», который сейчас переживает Apple. Apple недавно осуществила значительное повышение цен на свои линейки продуктов Mac и iPad и публично указала на исторически редкое снижение цен на хранилище. Генеральный директор Кук недавно заявил в интервью Wall Street Journal, что нынешний рост цен на память является «беспрецедентным» за его более чем 40-летнюю карьеру и почти неизбежно отразится на ценах на конечную продукцию.
Согласно рыночным данным, контрактная цена на 12 ГБ LPDDR5X выросла примерно в три раза с первого квартала 2025 года, колеблясь в районе 120 долларов США в конце первого и второго кварталов 2026 года, а с этого года еще больше увеличилась на 68,8 долларов США и недавно приблизилась к максимуму в 145 долларов США за единицу. Цена на наложенную флэш-память растет одновременно, а стоимость материала всей машины значительно увеличивается из-за комбинации памяти и хранилища. Если взять в качестве примера iPhone 17 Pro емкостью 256 ГБ, то в 2025 году на память и флэш-память будет приходиться лишь около 9% спецификации материалов. На iPhone 18 Pro емкостью 256 ГБ, выпуск которого ожидается в этом году, эти два соотношения затрат, как ожидается, вырастут до 27%.
На этом фоне три крупнейших гиганта памяти Samsung, SK Hynix и Micron имеют твердый контроль над поставками высококлассной DRAM и обладают сильной переговорной силой, что ставит Apple в явно невыгодное положение на переговорах. По имеющимся данным, переход Apple на CXMT, по сути, надеется привлечь новых мощных поставщиков и сломить ценовое доминирование «большой тройки» на высококачественную мобильную DRAM, тем самым изменив структуру поставок.
Для Apple CXMT — чуть ли не единственный альтернативный вариант, способный на данный момент «тушить пожар». Компания расширяет производство в больших масштабах, и ожидается, что ее ежемесячная производственная мощность увеличится с примерно 200 000 пластин в настоящее время до 300 000 пластин к концу этого года. Даже если CXMT не сможет полностью покрыть все потребности Apple в памяти, но сможет частично войти в цепочку поставок Apple, Apple, как ожидается, будет использовать это, чтобы повысить свою козырную карту в переговорах с Samsung, SK Hynix и Micron и стремиться к более выгодным ценовым условиям.
Инсайдеры отрасли считают, что если администрация Трампа наконец согласится дать Apple зеленый свет на покупку DRAM у CXMT, роль Китая в системе поставок Apple покажет явные признаки изменения. В отчете также отмечается, что как только CXMT откроет брешь, китайский гигант хранения данных Yangtze River Storage (YMTC), скорее всего, снова войдет в систему поставок Apple и повторит аналогичный путь в области флэш-памяти, что значительно увеличит присутствие китайских производителей в логистике и цепочке поставок Apple.
Однако эта серия действий также означает, что Apple должна найти трудный баланс между коммерческими интересами и геополитическими рисками. С одной стороны, если давление стремительного роста цен на хранилище не удастся смягчить, Apple, возможно, придется продолжать повышать цены на терминалы в нескольких линейках продуктов, таких как iPhone, Mac и iPad, подвергаясь двойному давлению со стороны потребителей и регулирующих органов; С другой стороны, поиск исключений для китайских компаний в рамках системы экспортного контроля США неизбежно приведет к тому, что политические круги и общественное мнение США будут подвергать сомнению «сторону» Apple и склонность к риску. В то время, когда конкуренция между искусственным интеллектом и мобильными устройствами высокого класса усиливается, наступательная и оборонительная битва Apple в Вашингтоне за CXMT — это уже не просто проблема цепочки поставок, а стратегическая ставка с высоким риском.