Из-за экспортного контроля в США китайский гигант по производству чипов памяти Changxin Memory (CXMT) сталкивается со многими препятствиями при приобретении современного оборудования, необходимого для производства памяти с высокой пропускной способностью (HBM), что затрудняет прямую конкуренцию с международными гигантами на основном рынке памяти для искусственного интеллекта. Однако последние тенденции отрасли показывают, что Changxin Memory пытается найти новый способ совершить прорыв, обратившись к «индивидуализированной DRAM».
В отчете отмечается, что по мере того, как фокус разработки аппаратного обеспечения искусственного интеллекта постепенно расширяется от использования исключительно вычислительной мощности графического процессора к повышению производительности высокоскоростной памяти, Changxin Memory сместила свой стратегический фокус на 3D-интегральные схемы (3D IC) и технологию 3D DRAM. Ожидается, что эта новая архитектура позволит эффективно решить проблему производительности передачи данных, не полагаясь на традиционное оборудование HBM.
Понятно, что многие компании, занимающиеся разработкой чипов без собственных производственных мощностей, выразили намерение сотрудничать с корейскими полупроводниковыми гигантами, такими как Samsung Electronics, в разработке такого нового индивидуального дизайна. Однако и Samsung, и SK Hynix в настоящее время придерживаются крайне осторожного подхода. Для этих двух корейских гигантов крупномасштабное массовое производство и поставка стандартных модулей DRAM в настоящее время являются основным источником прибыли. Слепой выход на узкоспециализированный и относительно нишевый рынок 3D DRAM не только противоречит существующей зрелой бизнес-модели, но также сопряжен с огромными рисками в области исследований и разработок и рыночными рисками. Хотя корейский дуэт также проводит передовые технологические исследования в области 3D DRAM и 3D IC, в краткосрочной перспективе не планируется продвигать крупномасштабную коммерциализацию.
Стратегия хеджирования корейского гиганта создала редкую возможность выхода на рынок для китайских производителей микросхем, таких как Changxin Memory. Однако ставка на специализированную DRAM также сталкивается со значительными проблемами и неопределенностями. Хотя китайские производители полупроводников успешно разработали ряд образцов микросхем 3D DRAM и начали участвовать в проектах клиентов, до сих пор неясно, сможет ли эта архитектура обеспечить производительность, равную или даже лучшую, чем HBM, в реальных сценариях вывода ИИ.
Кроме того, контроль затрат и объем массового производства также являются огромными проблемами, с которыми сталкивается Changxin Storage. После того, как первая партия продуктов перейдет на стадию массового производства, большой объем проб и ошибок, а также инвестиции в НИОКР на ранней стадии могут привести к увеличению затрат, и еще предстоит проверить, сможет ли конечный размер рынка обеспечить прибыль от коммерциализации. Однако для китайских производителей, у которых нет доступа к ключевому оборудованию HBM, активное изучение новых дорожек 3D-памяти, несомненно, является активным шагом, направленным на преодоление существующей технологической блокады и рыночного тупика.