Yangtze Memory удовлетворяет внутренний спрос на флэш-память NAND с угрожающей скоростью.Данные Counterpoint показывают, что доля Yangtze Memory на мировом рынке выросла до 13% в первом квартале 2026 года, как и Micron и SanDisk. Выручка за один квартал выросла на 445% в годовом исчислении, подскочив с 8% за тот же период в 2025 году до 13%.
Прямым бенефициаром быстрого расширения Yangtze Storage является не фабрика модулей, а ведущий китайский поставщик облачных услуг. Alibaba Cloud достигла намерения ежегодно приобретать у Yangtze River Storage 232-слойную NAND, что составляет примерно 15% ее внутренних покупок NAND.
ByteDance одновременно продвигает пилотные закупки у Yangtze River Storage, и ожидается, что первая партия заказов поступит в третьем квартале. Линейки твердотельных накопителей корпоративного уровня Yangtze Storage PE501, PE511 и PE522 партиями вошли в цепочки поставок Alibaba Cloud и Tencent Cloud.
Стоит отметить, что поставщики облачных услуг обходят традиционные заводы по производству модулей и закупают их напрямую у оригинальных производителей, что меняет структуру внутренней цепочки поставок систем хранения данных. Ранее китайские поставщики облачных услуг практически напрямую приобретали твердотельные накопители корпоративного уровня у зарубежных производителей, таких как Samsung и SK Hynix.
В настоящее время рост «Памяти Янцзы» предоставляет местные альтернативы. Такие прямые закупочные отношения приводят к тому, что производители модулей теряют ценность промежуточных звеньев. Производителям модулей было отказано в продвижении твердотельных накопителей корпоративного уровня отечественным поставщикам облачных услуг. По сути, это связано с тем, что китайские поставщики облачных услуг наладили прямые каналы закупок у хранилища Янцзы.
Текущая спотовая цена на зарубежную DRAM примерно на 30% выше, чем на отечественную продукцию, а на NAND примерно на 25% выше. Производительность внутреннего хранилища достигла стандарта. 232-слойная память NAND Yangtze Storage прошла тщательное тестирование производителей облачных вычислений и соответствует требованиям высокой доступности 7×24 часа.
Yangtze Storage опирается на свою высокую производительность и возможности локализованной доставки, чтобы помочь поставщикам облачных услуг избавиться от их исключительной зависимости от Micron и Kioxia.
Продолжающееся расширение производственных мощностей означает, что у поставщиков облачных услуг будет только больше мотивации обходить фабрики модулей. Для производителей модулей это не сокращение спроса, а то, что цепочка поставок концентрируется на оригинальных производителях.
