Аннотация:
Изначально искусственный интеллект рассматривался как важный двигатель, способствующий росту рынка персональных компьютеров, но последние данные показывают совершенно противоположную ситуацию. В третьем квартале 2026 года глобальные поставки ПК упали примерно на 20% в годовом исчислении, зафиксировав одно из худших годовых спадов с первого квартала 2023 года. В то же время огромный спрос на микросхемы памяти и запоминающих устройств в центрах обработки данных с искусственным интеллектом привел к росту стоимости производства компьютеров, а функции искусственного интеллекта в Windows 11, продвигаемые Microsoft, еще не в полной мере зарекомендовали себя как веская причина для потребителей обновлять свои устройства.
Данные, опубликованные исследовательской организацией Omdia и International Data Corporation (IDC), показывают, что мировая индустрия ПК переживает значительное снижение спроса. По оценкам Omdia, мировые поставки настольных компьютеров, ноутбуков и рабочих станций в третьем квартале 2026 года составили 58,1 млн единиц, что на 21,2% меньше, чем в прошлом году; Статистика IDC показывает, что поставки за тот же период составили 62,7 млн единиц, что на 20,1% меньше, чем в прошлом году. Статистический уровень и конкретные цифры двух организаций различны, но все они указывают на один и тот же вывод: в третьем квартале мировой рынок ПК пережил один из самых серьезных спадов за последние годы.
Что еще более примечательно, так это то, что это снижение не только отражается в годовых данных, но и нарушает традиционную сезонную закономерность. Третий квартал обычно определяется такими факторами, как сезон возвращения в школу, корпоративные закупки и предварительные запасы к сезону покупок в конце года, а поставки, как правило, выше, чем во втором квартале. Однако данные IDC показывают, что мировые поставки ПК упали на 9,1% в третьем квартале 2026 года по сравнению со вторым кварталом, что указывает на то, что степень слабого рыночного спроса выходит за рамки обычных сезонных колебаний.
Важная причина такой ситуации заключается в том, что производители ПК и дилеры заранее накопили запасы в первой половине 2026 года. Поскольку ожидается, что цены на микросхемы памяти и запоминающих устройств в отрасли, как правило, будут продолжать расти, производители, дистрибьюторы и некоторые корпоративные клиенты предпочитают покупать их заранее, надеясь зафиксировать поставки до дальнейшего роста цен. Эти централизованные закупки когда-то поддерживали рыночные поставки, но в то же время превысили последующий спрос.
Поскольку влияние предварительного складирования постепенно утихло, в третьем квартале рынок начал испытывать давление как со стороны запасов, так и со стороны спроса. Дистрибьюторы скопили в своих руках большое количество оборудования, однако готовность потребителей к покупке значительно ослабла в условиях роста отпускных цен. В результате производителям пришлось корректировать планы производства и закупок, что привело к резкому сокращению поставок.
Рост цен на память является одним из основных факторов нынешнего витка рыночных потрясений. В условиях быстрого расширения индустрии искусственного интеллекта крупные технологические компании продолжают строить центры обработки данных для удовлетворения потребностей в обучении и запуске крупных моделей ИИ. Этим центрам обработки данных требуются большие объемы памяти DRAM, памяти с высокой пропускной способностью и высокоскоростного оборудования хранения данных, в результате чего производственные мощности и ресурсы полупроводниковой промышленности все чаще перетекают в инфраструктуру искусственного интеллекта.
Это увеличение спроса затрагивает не только высокопроизводительные чипы, предназначенные для серверов искусственного интеллекта. Поскольку производители памяти корректируют свои производственные структуры, поставки DRAM и твердотельных накопителей, необходимых для обычных компьютеров, также сокращаются, а производителям потребительских ПК приходится сталкиваться с более высокими затратами на закупки.
Аналитики Omdia отмечают, что на DRAM и твердотельные накопители сейчас приходится почти 40 % стоимости материалов ПК по сравнению с примерно 15 % раньше. Это означает, что компоненты памяти и хранилища, которые раньше относительно легко контролировать в стоимости всей машины, теперь стали важными факторами, определяющими продажную цену компьютера.
Расчеты затрат, предоставленные Omdia, более интуитивно понятны. Стандартный ноутбук стоимостью 699 долларов США в первом квартале 2025 года имел стоимость внутренних компонентов примерно 435 долларов США. К третьему кварталу 2026 года стоимость комплектующих для подобных конфигураций достигла 699 долларов США, что почти эквивалентно всей предыдущей розничной цене этого ноутбука.
Это не означает, что фактические производственные затраты на все компьютеры выросли с одинаковой скоростью, но этого достаточно, чтобы проиллюстрировать, какое влияние оказали изменения цен на память и хранилище на индустрию ПК. Когда стоимость основных компонентов приближается к продажной цене исходного продукта или даже превышает ее, производители могут отреагировать только увеличением отпускных цен, корректировкой конфигураций или сокращением размера прибыли.
Этот раунд повышения цен также меняет конкурентную среду среди производителей ПК. По данным Omdia, поставки HP в третьем квартале упали примерно на 31%, что сделало ее одной из наиболее пострадавших компаний среди крупных производителей. Поставки компьютеров Mac от Apple также упали, но снижение составило около 11,3%, что было относительно небольшим. Поскольку Apple уже давно позиционируется на рынке среднего и высокого класса, потребители относительно более лояльно относятся к ценам на ее продукцию. Таким образом, когда затраты растут, они могут пострадать меньше, чем производители, которые больше полагаются на массовый потребительский рынок.
Однако ситуация Apple также показывает, что позиционирование бренда и сильная ценовая политика могут лишь смягчить последствия, но не могут полностью компенсировать снижение рыночного спроса. Даже поставки Apple в третьем квартале не смогли избежать снижения по сравнению с прошлым годом.
Столкнувшись со все более суровой рыночной средой, Microsoft усердно работает над улучшением фактического использования Windows 11. За последние несколько лет Windows 11 подвергалась критике со стороны пользователей из-за проблем с обновлением системы, использованием ресурсов и производительностью основных функций, таких как файловые менеджеры. Ранее Microsoft обещала больше сосредоточиться на исправлении базовой работы системы, а не на слепом добавлении новых функций.
В ходе тестирования после установки Windows 11 26H2 на ноутбук трехлетней давности, оснащенный 16 ГБ памяти, использование памяти в состоянии перезагрузки сократилось примерно до 2 ГБ, а также улучшилась скорость запуска приложений. Предыдущие обновления, выпущенные Microsoft, также улучшили завершение работы системы и скорость реагирования Проводника, а сентябрьское обновление позволяет пользователям уменьшить влияние веб-контента на результаты поиска.
Эти изменения показывают, что Microsoft пытается сделать Windows 11 более легкой и отзывчивой, а также улучшить базовый интерфейс, на который уже давно жалуются пользователи. Для потребителей, не желающих часто менять оборудование, повышение производительности операционной системы имеет практический смысл: если существующие компьютеры будут работать более плавно, пользователи могут отложить покупку новых устройств.
Microsoft также планирует продолжить оптимизацию Windows 11 до конца 2026 года, чтобы она могла лучше работать на компьютерах с объемом памяти всего 8 ГБ. Паван Давулули, глава подразделения Windows, ранее упоминал, что рост цен на память является одной из причин, по которой Microsoft рассматривает возможность улучшения работы устройств с низким объемом памяти.
Этот план особенно важен, поскольку, когда цены на память высоки, производители ПК могут перевыпустить больше ноутбуков начального уровня с конфигурациями памяти 8 ГБ, чтобы контролировать продажную цену всей машины. Если Windows 11 сможет сократить потребление собственных ресурсов, полезность этих недорогих устройств может быть повышена.
Однако достижение этой цели по-прежнему сталкивается с трудностями. В отчете упоминается, что некоторые пользователи, использующие компьютеры с 8 ГБ памяти, по-прежнему отмечают, что использование памяти достигло 96% после установки Windows 11 26H2. Это показывает, что оптимизация системы может различаться в зависимости от устройства и сценария использования, а улучшения Microsoft могут быть реализованы не полностью. Даже если операционная система сможет сократить использование ресурсов, она не сможет фундаментально решить проблему дефицита DRAM и роста цен.
Еще более иронично то, что, хотя Microsoft совершенствует базовый интерфейс Windows, она по-прежнему активно продвигает искусственный интеллект как основной аргумент в пользу ПК следующего поколения. 7 октября 2026 года Microsoft провела первое за два года крупномасштабное мероприятие по теме Windows, сосредоточив внимание на демонстрации искусственного интеллекта и функций агентов, пытаясь доказать, что Windows — это не только традиционная настольная операционная система, но и интеллектуальная платформа, которая может понимать задачи, вызывать инструменты и автоматически выполнять операции.
Концепция «гибридного интеллекта», предложенная Microsoft, надеется позволить Windows распределять вычислительную работу искусственного интеллекта между локальными устройствами и облаком в зависимости от конкретных задач. Для задач, подходящих для локальной обработки, система может вызывать собственные вычислительные ресурсы компьютера; задачи, требующие более мощных моделей или большей вычислительной мощности, могут быть выполнены с помощью облака.
Теоретически такой подход разумен. Разрешение выполнять больше задач ИИ непосредственно на ПК может снизить зависимость от центров обработки данных, снизить некоторые требования к облачным вычислениям, а также может улучшить скорость реагирования и контроль конфиденциальности. Однако местный ИИ не обходится без затрат. Для запуска более крупных моделей на ПК устройству обычно требуется более мощный процессор, графический процессор и больший объем памяти. Это означает, что Microsoft надеется снизить свою зависимость от облачного ИИ, но может еще больше увеличить спрос на память и высокопроизводительное оборудование самого ПК.
Это противоречие особенно заметно на устройствах высокого класса, выпускаемых Microsoft. В отчете отмечается, что цена Surface Laptop Ultra начинается с 2599,99 долларов США и оснащена 24 ГБ памяти; В тесте Microsoft для демонстрации производительности искусственного интеллекта использовалась версия памяти на 64 ГБ по цене 4299,99 долларов США. Цена версии с памятью 128 ГБ достигает 5899,99 долларов.
Microsoft также выпустила устройство для разработки Surface RTX Spark стоимостью 5999 долларов США со 128 ГБ памяти. Хотя у него есть аппаратное обеспечение, специально предназначенное для рабочих нагрузок искусственного интеллекта, его цена выше, чем даже у некоторых ноутбуков высокого класса, и он не включает в себя дисплей, клавиатуру или аккумулятор.
Эти продукты демонстрируют аппаратные возможности, необходимые для локального запуска крупных моделей ИИ, но они также обнажают проблему: если возможности ИИ требуют от потребителей приобретения дорогих устройств с большим объемом памяти для полноценной работы, то им трудно стать общей движущей силой для обновлений на массовом рынке.
Для обычных пользователей действительно важно не то, может ли компьютер запускать модели ИИ с большими параметрами, а могут ли эти функции принести достаточно очевидную пользу в повседневном использовании. Например, базовые возможности, такие как управление файлами, поиск, запуск приложений, работа офисного программного обеспечения и стабильность системы, могут оказывать более прямое влияние на готовность пользователей менять компьютеры, чем сложные агенты искусственного интеллекта.
Microsoft надеется создать новые конкурентные преимущества для устройств Windows с помощью функций Copilot и интеллектуального агента. Но до сих пор многие потребители не увидели достаточно четкого обоснования высоких затрат на оборудование. Даже если ИИ может помочь пользователям выполнять некоторые автоматизированные задачи, это не означает, что пользователи готовы платить за эти функции значительно более высокие цены на устройства.
Apple также сталкивается с похожей дилеммой. Apple продвигает функции искусственного интеллекта, такие как Apple Intelligence, но поставки компьютеров Mac также сократились в третьем квартале. Это показывает, что простого добавления функций искусственного интеллекта в продукты недостаточно для обеспечения роста продаж оборудования. И сторонникам Windows, и Apple необходимо доказать, что искусственный интеллект может решать проблемы, которые действительно волнуют пользователей, а не просто предлагать маркетинговую концепцию для нового раунда обновлений оборудования.
Производители ПК столкнулись с дилеммой. С одной стороны, растущие цены на память и хранилища вынуждают компании повышать отпускные цены или сокращать производство низкорентабельной продукции; с другой стороны, если потребители не могут получить очевидную выгоду от функций ИИ, они могут продолжать использовать свои старые компьютеры и сократить частоту замены.
Для производителей продажа более дорогих высококачественных продуктов может в определенной степени компенсировать потерю доходов, вызванную сокращением поставок, но эта стратегия также имеет очевидные ограничения. Чем выше цена, тем меньше потребителей могут позволить себе стоимость обновления, особенно на рынках начального и массового уровня, где пользователи обычно уделяют больше внимания экономической эффективности, а не тому, обладает ли устройство новейшими функциями искусственного интеллекта.
Omdia прогнозирует, что мировые поставки ПК могут упасть на 24 % в годовом исчислении в четвертом квартале 2026 года и еще больше снизиться на 7 % в 2027 году. Если эти прогнозы оправдаются, спад на рынке ПК может стать не просто краткосрочной корректировкой запасов, но перерастет в давление на отрасль, которое продлится в течение определенного периода времени.
Хотя поставщики каналов продаж могут проводить рекламные акции, чтобы очистить запасы, аналитики IDC отмечают, что потребителям не следует ожидать быстрого возвращения цен на компьютеры к уровням годичной давности. Пока компоненты памяти и накопителей остаются дорогими, производителям будет сложно существенно снизить цены, сохранив при этом прибыль. Даже если в краткосрочной перспективе будут скидки, это не обязательно означает, что ценовое давление на всю отрасль исчезло.
В более широкой отраслевой перспективе текущая ситуация демонстрирует комплексное влияние бума искусственного интеллекта на индустрию бытовой электроники. Центры обработки данных искусственного интеллекта создали огромный рыночный спрос на полупроводниковые компании, но эти требования также конкурируют за ресурсы, изначально поставляемые для персональных компьютеров, смартфонов и других потребительских устройств. Быстрое расширение инфраструктуры искусственного интеллекта не обязательно будет способствовать одновременному росту всех продуктов, связанных с компьютерными технологиями.
Первоначально ожидалось, что в индустрии ПК искусственный интеллект создаст новую волну замен. Однако, поскольку цены на память резко растут, работа системы все еще нуждается в улучшении, а ценность функций искусственного интеллекта еще не полностью продемонстрирована, эта стратегия сталкивается с проверкой реальности. Хотя Microsoft оптимизирует Windows 11 и пытается превратить локальный искусственный интеллект и интеллект в преимущества платформы, можно ли перевести эти усилия в реальный рост продаж, еще предстоит проверить рынку.
Возможно, самая насущная задача в настоящее время — не продолжать подчеркивать, сколько задач ИИ могут выполнять компьютеры, а позволить пользователям покупать устройства с достаточной производительностью, стабильностью и надежностью, которые могут удовлетворить их повседневные потребности, по разумной цене. Когда базовый опыт и экономическая эффективность снова станут основой конкуренции продуктов, ИИ, скорее всего, станет действительно ценной дополнительной функцией, а не еще одним фактором, который увеличивает затраты и ослабляет намерение совершить покупку.
Комментарии