Проспект публичного IPO Anthropic будет котироваться на Nasdaq

Аннотация:

26 октября

По данным Bloomberg, в понедельник Anthropic подала заявку на первичное публичное размещение акций (IPO) в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, сделав шаг навстречу тому, чтобы стать первой зарегистрированной компанией, которая разрабатывает самые передовые модели искусственного интеллекта в качестве своего основного бизнеса.

Антропный

Проспект

Документы показывают, что Goldman Sachs Group и Morgan Stanley выступают ведущими андеррайтерами листинга Anthropic.

Финансовое положение

В проспекте указано, что выручка Anthropic в первой половине 2026 года составит 16,3 млрд долларов США, что на 1304% больше, чем 1,16 млрд долларов США за тот же период прошлого года; за весь 2025 год выручка Anthropic составит 4,59 млрд долларов США, что на 1089% больше, чем в прошлом году.

В первой половине 2026 года чистый убыток Anthropic составил 80,7 млрд долларов США, что на 526% больше, чем чистый убыток в 12,9 млрд долларов США за тот же период прошлого года; за весь 2025 год чистый убыток Anthropic составил примерно 41,9 миллиарда долларов США, что на 405 % больше, чем чистый убыток в 8,3 миллиарда долларов США в 2024 году.

Финансовое положение

Компания в первую очередь ориентирована на корпоративный рынок. В проспекте указано, что коэффициент удержания чистой выручки Anthropic достигает 900%. Этот показатель измеряет способность компании удерживать существующих клиентов и увеличивать расходы этих клиентов с течением времени.

Anthropic заявила, что за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2026 г., ни один клиент не принес более 10 % общего дохода компании. В третьем квартале этого года клиенты, не входящие в пятерку крупнейших клиентов, принесли 79% дохода.

Структура собственности

Основатели Anthropic входят в число крупнейших индивидуальных акционеров и занимают должности, которые обычно занимают крупные инвестиционные учреждения.

Согласно документам, помимо генерального директора Дарио Амодеи, который владеет или контролирует 245 миллионов акций класса А, сестра Дарио Даниэла Амодей, Том Браун, Джек Кларк, Джаред Каплан, Сэм МакКэндлиш и Кристофер Ола Ола) каждый владеют более чем по 200 миллионов акций класса А.

Документы показывают, что братья и сестры Амодеи и пять других соучредителей будут «полноправными членами» Founder LLC, организации, которая будет владеть 50,1% прав голоса в размещенных акциях.

Доли акций

Anthropic заявила, что компания приняла новую структуру капитала и корпоративного управления, которая «не имеет прямых прецедентов среди публичных компаний».

В проспекте говорилось: «Наша структура управления может снизить вероятность того, что Компания получит нежелательное предложение о слиянии, нежелательное предложение о приобретении или увольнение директоров посредством конкурса по доверенности. В результате наша структура управления может затруднить замену директоров и менеджмента, а также может привести к тому, что акционеры потеряют возможность продавать свои акции с премией, превышающей текущую рыночную цену».

Anthropic официально начнет свою деятельность по продвижению IPO уже 9 ноября и выйдет на публичный рынок уже за неделю до Дня Благодарения.