Аннотация:
Поскольку последние изменения на политической арене США вызывают обеспокоенность рынка по поводу перспектив индустрии искусственного интеллекта, некоторые инвесторы начали беспокоиться, что строительство центров обработки данных может столкнуться с масштабными ограничениями, которые повлияют на будущее развитие индустрии искусственного интеллекта. Однако последняя общедоступная информация показывает, что даже если правительства некоторых штатов будут более осторожны в отношении расширения центров обработки данных, большинство планов строительства новых вычислительных мощностей в Соединенных Штатах в ближайшие несколько лет, как ожидается, по-прежнему будут продолжаться.
В последнее время рынок капитала США стал серьезно обеспокоен перспективами строительства инфраструктуры искусственного интеллекта. Некоторые аналитики полагают, что после того, как Демократическая партия получит политические преимущества в некоторых ключевых областях, в будущем в США могут появиться более широкие ограничения на строительство дата-центров. Однако, судя по текущему фактическому ходу строительства, большое количество проектов перешло на продвинутую стадию, и возможность воздействия этой политики в краткосрочной перспективе относительно ограничена.
По сообщениям, OpenAI обсуждает замедление темпов наращивания вычислительных мощностей. Одна из причин заключается в том, что около 40% запланированных на 2027 год новых мощностей сейчас расположены в районах, контролируемых демократами, включая Техас, Огайо, Джорджию и Нью-Мексико. В то же время OpenAI также заявила, что ей больше не потребуется подписывать соглашение о конфиденциальности при сотрудничестве с государственным сектором, и обещает нести расходы на электроэнергию и сетевую инфраструктуру, публично раскрывая при этом использование воды и электроэнергии.
Microsoft также начала усиленную проверку некоторых партнеров «новых поставщиков облачных услуг», включая такие компании, как Nebius, IREN и Nscale, чтобы оценить потенциальные риски и обеспечить плавный ход реализации своего плана по созданию инфраструктуры искусственного интеллекта.
Техас занимает чрезвычайно важное место в инфраструктуре искусственного интеллекта США. Ожидается, что к 2030 году около четверти запланированной мощности дата-центров в США будет расположена в штате, а масштаб высоконагруженных энергетических приложений от местного оператора энергосистемы ERCOT достигнет 474 ГВт.
Именно на этом фоне в центре внимания отрасли оказалась недавно избранная губернатор Техаса Джина Инохоса. Ранее демократ публично выступал за отмену субсидий для центров обработки данных, требуя использования профсоюзного труда, запрещая соглашения о конфиденциальности и требуя от компаний доказать, что соответствующие проекты не приведут к увеличению счетов жителей за электричество и воду. Таким образом, многие инсайдеры отрасли считают это представителем осторожной стороны расширения центров обработки данных.
Однако последние события показывают, что ситуация может быть не такой серьезной, как опасался рынок ранее.
Президент Meta Дина Пауэлл Маккормик недавно заявила, что недавно избранный губернатор-демократ, который сделал вопросы центров обработки данных важным вопросом во время своей кампании, активно связался с Meta и надеется провести встречу после того, как он официально вступит в должность. По словам Маккормика, причина, по которой другая сторона сделала это, очень проста: «они не хотят, чтобы эти рабочие места перетекли в другие области».
Это заявление было воспринято внешним миром как сигнал к поиску баланса между местными органами власти и технологическими компаниями. Хотя будущие проекты могут столкнуться с более тщательным контролем, местные органы власти также не желают терять возможности трудоустройства, инвестиционные фонды и связанное с этим развитие производственных цепочек, обеспечиваемое строительством центров обработки данных.
Meta остается одним из самых активных инвесторов в инфраструктуру искусственного интеллекта в мире. Ранее рынок оценивал, что капитальные затраты компании в 2027 году могут достичь 145 миллиардов долларов США, включая несколько сверхкрупных проектов, включая проект «Гиперион» в Луизиане, проект «Прометей» в Огайо и третий крупномасштабный парк в Техасе, которые продвигаются в партнерстве с BlackRock. Кроме того, Meta также изучает решения для оффшорных центров обработки данных.
Маккормик признал, что процесс утверждения новых проектов, как ожидается, в будущем будет подвергаться более тщательному изучению, но расширение кампусов центров обработки данных, которые уже построены или находятся в эксплуатации, будет относительно легко поддерживать, поскольку местные сообщества уже получили реальные выгоды от роста рабочих мест и притока инвестиций.
В то же время последний анализ консалтинговой компании Aterio показывает, что по состоянию на 5 ноября в США находится в стадии строительства в общей сложности около 86,7 ГВт центров обработки данных. Около 50 ГВт из них вступили в стадию строительства основного сооружения или позже, что означает, что каркас здания в основном завершен.
Что еще более примечательно, так это то, что мощность примерно 22,5 ГВт центров обработки данных в настоящее время достигла или превысила 75% завершения строительства, а оставшиеся работы в основном сосредоточены на установке оборудования и обеспечении доступа к электропитанию.
Анализ полагает, что даже если в некоторых регионах в будущем будут введены ограничения на строительство новых центров обработки данных, проект мощностью 22,5 ГВт, который близок к завершению, скорее всего, существенно не пострадает. Операторы также могут обойти некоторые ограничения доступа к сети с помощью решений «за счетчиком электроэнергии», таких как газовые турбины или топливные элементы Bloom Energy.
Кроме того, Инохоса ясно дал понять, что всем одобренным проектам центров обработки данных будет разрешено завершить строительство. Это означает, что большая часть новых мощностей, которые, как ожидается, будут введены в эксплуатацию в 2027 году, все еще может быть введена в эксплуатацию, как и планировалось.
Что касается новых проектов, которые планируется ввести в эксплуатацию в период с 2028 по 2029 год, правительство штата надеется, что компании согласятся на такие условия, как отмена субсидий, использование профсоюзного труда, доказательство того, что они не будут увеличивать нагрузку на энергию и воду для жителей, а также предоставление местным сообществам большего права голоса при принятии решений по проектам.
Исходя из текущей ситуации, даже если некоторые регионы США в будущем ужесточат политику выдачи разрешений на строительство центров обработки данных, новые вычислительные мощности мощностью 22,5 ГВт, перешедшие на продвинутую стадию, будут продолжать вводиться в эксплуатацию. Новых мощностей такого масштаба считается достаточной для удовлетворения растущих потребностей индустрии искусственного интеллекта в США до 2028 года. Таким образом, по сравнению с недавними сильными опасениями рынка по поводу перспектив индустрии искусственного интеллекта, реальная ситуация может быть не такой пессимистической, как представляют себе посторонние.
Комментарии