Последний отчет показывает, что благодаря генеративному искусственному интеллекту глобальный спрос на память с высокой пропускной способностью (HBM) резко растет, но даже если крупные производители чипов будут активно расширять производство, они не смогут полностью удовлетворить дефицит поставок, по крайней мере, до 2027 года. Аналитики прогнозируют, что к тому времени глобальные мощности по производству памяти с высокой пропускной способностью будут покрывать только около 60% рыночного спроса, и ситуацию, когда ИИ «поедает» весь рынок памяти, будет трудно изменить в краткосрочной перспективе.

По данным Nikkei Asia со ссылкой на отраслевые данные, основной причиной нынешнего дефицита памяти является взрывной спрос на специализированные продукты, такие как HBM, в центрах обработки данных искусственного интеллекта, в то время как существующие производственные мощности и прогресс в строительстве новых заводов далеко не успевают за этими структурными изменениями. Гиганты отрасли, включая Samsung Electronics, SK Hynix и американскую Micron, увеличивают капитальные затраты на заводы и производственные линии нового поколения, но прежде чем эти проекты будут постепенно запущены в производство, глобальный дефицит поставок будет продолжаться несколько лет.

SK Hynix недавно открыла новый завод по производству пластин в Чхонджу, но ожидается, что более масштабное расширение мощностей произойдет не раньше 2027–2028 годов. Согласно расчетам, приведенным Nikkei, чтобы сократить разрыв между спросом и предложением в ближайшие два года, производителям необходимо будет увеличивать производство примерно на 12% каждый год. Однако исследовательская фирма Counterpoint прогнозирует, что фактические ежегодные темпы роста составят всего около 7,5%, что намного ниже уровня, необходимого для заполнения этого разрыва.

В долгосрочной перспективе ситуация с дефицитом поставок может оказаться еще более серьезной. Председатель SK Group Чхве Тэ Вон ранее заявлял, что, по его мнению, нехватка памяти может продлиться примерно до 2030 года. За это время внимание отрасли значительно сместилось в сторону памяти с высокой пропускной способностью, ключевого компонента для карт-ускорителей искусственного интеллекта и высокопроизводительных рабочих нагрузок на графических процессорах. В настоящее время SK Hynix занимает примерно 32% мирового рынка DRAM и удерживает более половины доли рынка в сегменте памяти с высокой пропускной способностью, что оказывает решающее влияние на структуру поставок в отрасли.

Поскольку ресурсы в значительной степени перенаправляются на продукты, связанные с искусственным интеллектом, традиционная память потребительского уровня постепенно вытесняется. Чипы памяти, используемые в терминальном оборудовании, таком как ПК и смартфоны, больше не являются объектом расширения производства, а некоторые производители даже активно выводятся из своего бизнеса. Ранее Micron объявила о полном закрытии своего бренда Crucial, который существует уже почти 30 лет, в то время как другие производители воспользовались ростом волны искусственного интеллекта, чтобы значительно повысить цены на такие продукты, как DRAM, чтобы максимизировать размер прибыли.

Это структурное напряжение начало распространяться вниз по производственной цепочке. Некоторые OEM-производители и OEM-производители начали идти на компромисс в отношении характеристик продукции, чтобы справиться с давлением, вызванным ограниченными поставками ключевых компонентов. Некоторые аппаратные продукты для потребительского рынка имеют более низкие целевые показатели производительности, установленные в начале их разработки, что отражает «ограниченную» конфигурацию, которую им приходится принимать в условиях ужесточения цепочки поставок. Для конечных пользователей сигнал, посылаемый производителями, во многом таков: на данном этапе компромисс между производительностью и конфигурацией является реальностью, и потребителям необходимо «довольствоваться тем, что они имеют» при ограниченных ресурсах.