Мировая полупроводниковая промышленность сталкивается с серьезным испытанием на поставках. Генеральный директор SK Hynix Квак Но Чжун недавно публично заявил в интервью агентству Reuters, что глобальный дефицит поставок чипов памяти далек от завершения, и ситуация может ухудшиться, прежде чем она станет лучше. По его прогнозам, 2027 год станет самым сложным годом для отрасли на уровне предложения, а дисбаланс рыночного спроса над предложением, как ожидается, сохранится вплоть до 2030 года.
Го Лучжэн откровенно сказал, что SK Hynix в настоящее время делает все возможное, чтобы справиться с этой задачей, но из-за продолжающегося роста потребительского спроса существующие производственные мощности компании достигли своего предела. Поскольку индустрия искусственного интеллекта процветает, рыночный спрос на высокопроизводительную память не демонстрирует никаких признаков замедления, а это означает, что давление нехватки памяти будет продолжать существовать в ближайшие несколько лет.
В ответ на этот всплеск спроса SK Hynix недавно была официально зарегистрирована на Nasdaq и привлекла в результате этого выпуска около 26,5 миллиардов долларов США. Эту огромную сумму компания планирует вложить в строительство новых производственных мощностей для расширения производственных мощностей. Однако отраслевые аналитики полагают, что строительство и ввод в эксплуатацию нового завода займут несколько лет, а это значит, что нынешний разрыв на рынке не погасить водой.
В то же время на рынке также существуют разные мнения о перспективах индустрии искусственного интеллекта. Если в будущем рост индустрии искусственного интеллекта замедлится или даже лопнет пузырь, текущий план расширения мощностей может привести к тому, что производители памяти столкнутся с риском перепроизводства, тем самым быстро подтолкнув рынок от крайнего дефицита к избытку мощностей. Это не очень хорошая новость для инвесторов, которые получили прибыль от недавнего бума искусственного интеллекта, но для потребителей, которые долгое время были в ловушке высоких цен на электронную продукцию, это может стать поворотным моментом для падения цен.
Оглядываясь назад, можно сказать, что рынок памяти всегда ассоциировался с крайней волатильностью. Всего несколько лет назад цены на память резко упали из-за внезапного падения спроса. Например, в начале 2023 года гиганту по производству памяти Micron Technology пришлось принять меры жесткой экономии, чтобы уволить 15% своих сотрудников, чтобы пережить холодную зиму. В то время цена ее акций составляла всего $55,18. Теперь, когда спрос на системы хранения данных, основанные на искусственном интеллекте, растет, цена ее акций резко выросла. Этот резкий контраст еще раз подтверждает весьма чувствительные рыночные характеристики индустрии памяти, а также заставляет все слои общества обратить пристальное внимание на рыночные тенденции в ближайшие несколько лет.