BlackRock планирует выпустить облигации на сумму более 12 миллиардов долларов для финансирования кампуса центра обработки данных Meta в Эль-Пасо, штат Техас. Это последняя из серии недавних сделок по долговому финансированию, направленных на финансирование крупномасштабных инвестиций в искусственный интеллект (ИИ) технологических компаний.
В мае этого года сообщалось, что общий масштаб финансирования проекта дата-центра Project Sopaipilla Holdings может составить примерно 13 миллиардов долларов США.
Project Sopaipilla на 80% принадлежит фондам, управляемым Global Infrastructure Partners (GIP) и HPS Investment Partners, которые в настоящее время являются дочерними компаниями BlackRock, а Meta принадлежат оставшиеся 20%.
Люди, знакомые с ситуацией, сообщили, что эмитент поручил JPMorgan Chase и Morgan Stanley организовать конференц-звонок с инвесторами с фиксированным доходом в среду и, как ожидается, завершит ценообразование в начале следующей недели.
Ранее Meta заявляла, что центр обработки данных мощностью 1 гигаватт (ГВт), как ожидается, будет введен в эксплуатацию в 2028 году и после завершения строительства обеспечит более 300 рабочих мест на объекте.
Финансирование этого проекта центра обработки данных будет способствовать дальнейшему буму выпуска облигаций в этом году вокруг строительства глобальной инфраструктуры искусственного интеллекта, а большой объем долгового финансирования также увеличивает давление на оценки облигаций в технологической отрасли.
В июне этого года стратеги JPMorgan Chase прогнозировали, что к 2030 году капитальные затраты крупных компаний облачных вычислений (гиперскейлеров), таких как Microsoft, Meta, Google и Amazon, в сфере искусственного интеллекта достигнут примерно 5,5 триллионов долларов США, значительная часть которых будет профинансирована за счет рынка облигаций.
Ранее Meta использовала структуру совместного предприятия для финансирования своих крупнейших проектов центров обработки данных.
В 2025 году компания объявила, что будет сотрудничать с Blue Owl Capital для разработки центра обработки данных под названием Hyperion в сельской местности Луизианы, и получила долговое финансирование в размере 27 миллиардов долларов США от управляющих активами, включая PIMCO.
Согласно тогдашней договоренности, Blue Owl принадлежала 80% акций совместного предприятия, а Meta — 20%. Эта структура устраняет необходимость учета соответствующего долга на балансе Meta, в то время как Meta остается ответственным за повседневную работу центра обработки данных.
Однако с тех пор Meta расширила проект Hyperion за рамки совместного предприятия. В этом месяце Meta объявила, что вычислительная мощность центра обработки данных будет увеличена до 5 гигаватт, а затраты на разработку, как ожидается, вырастут до 50 миллиардов долларов. Новое расширение будет осуществляться Meta самостоятельно и больше не будет входить в совместное предприятие.