Аннотация:
Новое исследование показывает, что по мере того, как все больше потребителей пользуются услугой «покупай сейчас, плати потом» (BNPL), розничные торговцы повышают прейскурантные цены, чтобы увеличить размер прибыли и компенсировать расходы на комиссию за обработку. Примерно каждый третий человек в очереди на кассу в продуктовом магазине использовал такие приложения, как Klarna и Affirm, чтобы покупать в рассрочку предметы первой необходимости, такие как фрукты и овощи, молоко и яйца. Исследования экономистов показали, что такое поведение «покупай сейчас, плати потом» может привести к повышению цен на продукты для всех.
Работа Вашингтонского университета в Сент-Луисе (которая будет опубликована в следующем выпуске Journal of Administration Science) показывает, что по мере того, как все больше и больше потребителей прибегают к покупке сейчас, а платят позже, чтобы купить предметы первой необходимости, ритейлеры могут одновременно повысить цены на товары и сократить запасы.
Для этого вида мелкообъемного потребления все чаще используется рассрочка. Июльский опрос LendingTree, в котором приняли участие более 6000 потребителей в США, показал, что 29% американцев сообщили, что используют кредиты «купи сейчас, заплати потом» для покупки продуктов, что почти вдвое больше, чем 14% два года назад.
За этим стоит серьезная социальная тенденция: расходы на медицинское обслуживание и уход за детьми растут в сочетании с высокой инфляцией. «Купи сейчас, заплати потом» становится все более привлекательным для потребителей. 91,5 миллиона американцев использовали такие приложения, как Klarna, Affirm и Afterpay, для совершения покупок в рассрочку. По данным Федерального резервного банка Ричмонда, число транзакций «покупай сейчас, плати позже» продолжает расти, но в настоящее время они составляют лишь около 1% от общего числа транзакций по кредитным картам.
Исследование возглавил Панос Кувелис, профессор цепочек поставок, операций и технологий Школы бизнеса Олина Вашингтонского университета. Розничным продавцам необходимо платить комиссионные каждый раз, когда они совершают заказ «Купи сейчас, заплати потом». Исследовательская группа надеется выяснить, какие факторы делают эту модель все еще привлекательной для ритейлеров. Исследовательская группа построила экономическую модель, которая не только учитывала готовность и способность потребителей платить по принципу «покупай сейчас, плати потом», но и измеряла ожидаемую прибыль розничных продавцов. Исследования показали, что ритейлеры будут повышать цены на товары, чтобы компенсировать комиссионные с торговцев, взимаемые платформой. Это означает, что некоторые потребители, которые платят полную стоимость, на самом деле субсидируют пользователей, покупающих в рассрочку, и в конечном итоге
всем потребителям придется столкнуться с более высокими ценами на продукты
.Кувелис сказал в интервью Fortune: "Розничные торговцы, которые принимают этот способ оплаты в рассрочку, поднимут цену. Грубо говоря, всем нам придется платить за такую деловую практику".
Почему «покупай сейчас, плати потом» вредит как потребителям, так и розничным продавцам
Потребители все чаще полагаются на кредиты для оплаты предметов первой необходимости, таких как продукты питания, а розничные торговцы вынуждены повышать цены. Изначально программа «Купи сейчас, плати потом» изначально предлагалась для крупных второстепенных покупок, таких как мебель и игровые приставки. Этот тип продукта имеет более высокую рентабельность, и даже если розничный торговец платит взнос в рассрочку, он все равно остается прибыльным. Однако в случае таких товаров, как продукты питания, которые остро необходимы, норма прибыли очень мала.
Изменения в моделях потребительского потребления не только отражают экономическое давление, но и не идут на пользу ритейлерам. Чтобы сохранить и без того небольшие прибыли от товаров первой необходимости, ритейлеры вынуждены повышать цены. Если некоторые продукты станут убыточными, ритейлеры могут просто убрать их с полок, что еще больше сократит покупательское пространство потребителей.
Кувелис сказал: "Зачем ритейлерам продолжать заниматься этим бизнесом? Если только они не ожидают, что потребители попутно купят кучу других товаров и заработают на них деньги".
Скрытые риски «покупай сейчас, плати потом»
Потребители, пользующиеся услугами рассрочки для приобретения товаров повседневного спроса, также приносят больше скрытых забот. Надзор за этим финансовым технологическим продуктом долгое время отсутствовал, и в прошлом платформы, как правило, не сообщали о связанных долгах агентствам кредитной отчетности. Кувелис объяснил, что это привело к тому, что некоторые потребители имеют большую сумму «скрытого долга» и могут иметь 5-10 кредитов «покупай сейчас, плати позже» одновременно. Данные LendingTree показывают, что 47% пользователей, покупающих сейчас, платящих позже, задержали выплаты в прошлом году.
По общему признанию, общий размер этого типа долга невелик, и потребители часто отдают предпочтение погашению краткосрочных платежей. Но Кувелис отметил, что даже если масштабного экономического эффекта не будет, потенциальные риски для потребителей и розничных торговцев, связанные с принципом «покупай сейчас, плати потом», вполне реальны.
«Риск существует объективно», — сказал он. "Некоторые люди, живущие на грани своих доходов и расходов, взяли в долг слишком много денег, а внешний мир об этом ничего не знает. Это очень опасно для них, и долговые проблемы рано или поздно взорвутся... Для ритейлеров такие клиенты будут сжимать корпоративные прибыли и напрямую влиять на рентабельность".
Комментарии