Аннотация:
Поскольку повальное увлечение созданием инфраструктуры искусственного интеллекта продолжает накаляться, Илон Маск недавно выступил с редким и серьезным предупреждением о перспективах развития индустрии аренды вычислительных мощностей ИИ. Он считает, что большое количество компаний, занимающихся арендой центров обработки данных и графических процессоров, которые полагаются на долговое финансирование для расширения, сталкиваются с серьезным финансовым давлением, и в ближайшие несколько лет отрасль может столкнуться с крупномасштабной консолидацией и ликвидацией.
В серии выступлений на социальной платформе
Соответствующие дискуссии впоследствии вызвали реакцию венчурного капиталиста Чамата Палихапитии. Палихапития сказал, что многие «новые поставщики облачных технологий» ИИ (Neocloud) в настоящее время сталкиваются с такими проблемами, как низкая организационная эффективность и слабая структура капитала. В то же время крупные поставщики облачных услуг медленно меняют бизнес-процессы и распределение ресурсов. Кроме того, он также предупредил, что существующая цепочка построения инфраструктуры обнажит больше проблем примерно в 2027 году, и крупные компании облачных вычислений, вероятно, к тому времени будут уделять приоритетное внимание обеспечению собственных потребностей в вычислительной мощности, а не предоставлению ресурсов внешним клиентам.
В этой связи Маск сказал «в основном так» и далее сообщил, что долговой рынок существенно изменился за последние несколько недель. Он заявил, что для компаний, у которых нет других стабильных источников дохода, кроме бизнеса в сфере ИИ-ЦОД, каналы финансирования практически закрыты.
Маск написал: «За последние несколько недель долговой рынок практически прекратил предоставлять финансирование компаниям, у которых нет независимого источника дохода, кроме бизнеса в сфере центров обработки данных с использованием искусственного интеллекта».
В то же время он сообщил, что SpaceX успешно завершила заемное финансирование на сумму 40 миллиардов долларов США для приобретения крупномасштабного аппаратного оборудования для графических процессоров, необходимого для искусственного интеллекта. Он пояснил, что SpaceX смогла получить такой масштаб финансирования, потому что компания имеет кредитный рейтинг инвестиционного уровня, а также имеет стабильный источник дохода от спутникового Интернета Starlink и бизнеса по запуску ракет.
Маск заявил, что из-за резкого ухудшения финансовой ситуации более 200 новых компаний, предоставляющих облачные услуги искусственного интеллекта, столкнутся с тем, что он называет «смертью уровня гуппи», и волной консолидации отрасли. Он считает, что, хотя еще есть несколько компаний, которые смогут выжить, число компаний, которые в конечном итоге успешно пройдут этот цикл, не будет слишком большим.
По словам Маска, это финансирование в размере 40 миллиардов долларов США представляет собой в основном долг с правом досрочного погашения, и средства будут использованы для приобретения продуктов графических процессоров для будущих поставок, большая часть которых, как ожидается, поступит в первом и втором кварталах 2027 года.
В предыдущих сообщениях СМИ говорилось, что SpaceX поддерживает контакты с рядом банков и учреждений по управлению активами, надеясь привлечь около 40 миллиардов долларов США для приобретения ускорителей искусственного интеллекта у таких производителей, как Nvidia. Заявление Маска теперь означает, что соответствующая работа по финансированию завершена.
Что касается будущего направления развития отрасли, Маск считает, что возможности финансирования станут ключевым фактором, определяющим жизнь или смерть компании. Новые поставщики вычислительной мощности, которые в значительной степени полагаются на заемные средства для строительства центров обработки данных и не имеют других источников дохода, столкнутся с огромным давлением, чтобы выжить в ближайшие несколько лет. Крупные предприятия со стабильным денежным потоком, зрелой бизнес-фундаментом и сильными кредитными рейтингами имеют больше шансов продолжить расширение масштабов инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта.
Хотя Маск с осторожностью относится к перспективам отрасли, он также подчеркнул, что спрос ИИ на вычислительную мощность по-прежнему очень высок. Если большое количество проектов центров обработки данных будет вынуждено быть прервано из-за проблем с финансированием или строительством, это может привести к увеличению стоимости аренды нормально работающих центров обработки данных и существующих ресурсов графических процессоров, что сделает онлайн-вычислительные мощности еще более дефицитными в будущем.
Комментарии