Аннотация:
Сообщается, что Solidigm, американское подразделение SK Hynix по производству чипов памяти, ведет переговоры с Министерством торговли США о рассмотрении возможности инвестирования 45 миллиардов долларов в строительство нового завода по производству чипов в США. Если проект будет наконец реализован, он станет одним из первых крупномасштабных предприятий по производству флэш-памяти NAND в США, а также может изменить структуру производственных мощностей мировой индустрии флэш-памяти.
这项投资计划并非孤立的扩产项目，而是与Solidigm在中国大连现有工厂的升级安排密切相关。根据知情人士透露的信息，Solidigm希望获得美国政府许可，将相关设备运往中国，用于升级大连工厂。作为谈判的一部分，公司向美国政府提出在美国新建工厂的投资计划，试图推动两项安排同时取得进展。
Завод в Даляне имеет большое значение для бизнеса SK Hynix по производству флэш-памяти NAND. Первоначально завод принадлежал подразделению Intel по производству флэш-памяти NAND. После приобретения связанного бизнеса SK Hynix интегрировала его в свою бизнес-систему хранения данных. Solidigm в основном ориентирован на рынок твердотельных накопителей корпоративного уровня, а ее продукты широко используются в центрах обработки данных и корпоративных системах хранения данных. Поскольку создание инфраструктуры искусственного интеллекта стимулирует рост спроса на хранилища данных, расширение производственных мощностей флэш-памяти и модернизация существующих производственных мощностей стали важными вопросами, которые должны учитывать соответствующие производители.
Солидигм также сообщила Министерству торговли США, что общий объем долгосрочных инвестиций в заводы США в будущем может достичь 100 миллиардов долларов США. Северная часть штата Нью-Йорк является одним из рассматриваемых объектов, и проект может начаться уже в 2027 году. Однако эта цифра отражает масштаб потенциальных долгосрочных инвестиций и не означает, что компания одобрила или выделила все средства. В настоящее время выбор площадки для проекта, сроки строительства и конкретные инвестиционные мероприятия еще не определены.
Ограничения правительства США на экспорт оборудования для производства полупроводников в Китай являются ключевым фактором реализации этого плана. В 2025 году Соединенные Штаты отменили первоначальные соглашения об освобождении от ответственности, связанные с проверенным конечным пользователем (VEU), для некоторых китайских заводов SK Hynix и Samsung Electronics. Компаниям придется ежегодно подавать заявку на получение лицензий для транспортировки соответствующего оборудования на китайские заводы. Правительство США ранее заявляло, что разрешит компаниям приобретать оборудование, необходимое для поддержания существующих заводских операций, но политика одобрения будет более строгой для оборудования, предназначенного для расширения производственных мощностей или совершенствования технологий.
Зона Mod B на заводе в Даляне является важной частью этих переговоров. Эта зона была завершена в 2023 году, но из-за спада на рынке чипов памяти в то время часть помещений еще не завершила конфигурацию оборудования. Solidigm надеется установить больше производственного оборудования в соответствующих областях, чтобы увеличить производство флэш-памяти NAND. Если правительство США одобрит экспорт соответствующего оборудования, ожидается, что доходы, полученные от новой продукции, помогут компании собрать средства для строительства нового завода в США и обеспечат переход к будущему расширению производства в Соединенных Штатах.
Такое соглашение также отражает глубокое влияние бума искусственного интеллекта на индустрию микросхем памяти. Поскольку центры обработки данных искусственного интеллекта продолжают расширяться, спрос на твердотельные накопители корпоративного уровня и высокопроизводительные устройства хранения данных продолжает расти, а мировые поставки микросхем памяти сокращаются. Крупные производители, такие как Samsung Electronics, SK Hynix и Micron, корректируют распределение своих производственных мощностей и инвестируют больше ресурсов в продукты, связанные с центрами обработки данных, с более высокой прибылью. Флеш-память NAND является основным носителем данных твердотельных накопителей, и состояние ее поставок напрямую влияет на затраты на создание облачных вычислений и инфраструктуры искусственного интеллекта.
Для SK Hynix строительство нового завода по производству флэш-памяти NAND в США может не только увеличить производственные мощности, но и помочь снизить зависимость от единой производственной базы в Даляне, Китай, а также снизить возможные риски торговой политики в будущем. Однако стоимость строительства завода в США обычно выше, чем стоимость строительства существующих производственных баз, таких как Южная Корея. Кроме того, цикл строительства заводов по производству полупроводников длительный, и все еще существует неопределенность относительно того, смогут ли инвестиции принести достаточную долгосрочную отдачу.
Ранее SK Hynix рассматривала возможность продвижения Solidigm для публичного размещения акций и привлечения средств посредством первичного публичного размещения акций. Однако недавно компания приостановила оценку вариантов финансирования Solidigm по листингу и предварительному листингу из-за ситуации на рынке капитала и динамики акций. Несмотря на изменение пути финансирования, SK Hynix по-прежнему заявила, что Solidigm необходимо добавить новые производственные мощности для удовлетворения требований к мощности, вызванных ростом спроса на системы хранения данных искусственного интеллекта, и продолжит оценивать масштаб инвестиций, сроки и источники финансирования в будущем.
В целом Solidigm рассматривает возможность инвестирования 45 миллиардов долларов США в строительство завода по производству флэш-памяти NAND в США. Это результат переплетения усилий США по локализации производства полупроводников, роста глобального спроса на системы хранения данных искусственного интеллекта и китайско-американского контроля за экспортом технологий. Что действительно определяет возможность реализации проекта, так это не только окупаемость инвестиций в завод в США, но и то, одобрит ли Вашингтон экспорт оборудования, необходимого для завода в Даляне, и сможет ли SK Hynix найти баланс между затратами на строительство в США, структурой глобальной цепочки поставок и будущим рыночным спросом. В настоящее время это все еще план, находящийся на стадии переговоров и оценки, а не официально завершенный проект строительства завода.
Комментарии