Аннотация:
Samsung Electronics предупредила в своем последнем отчете о финансовых результатах, что текущая ограниченная ситуация с поставками чипов памяти в мире не улучшится в краткосрочной перспективе, но может ухудшиться в 2027 году, а ограничения поставок, как ожидается, сохранятся до 2028 года.
С быстрым развитием индустрии искусственного интеллекта глобальный спрос на высокопроизводительные устройства хранения данных продолжает расти. В Samsung заявили, что все больше и больше клиентов берут на себя инициативу по предоставлению среднесрочных и долгосрочных прогнозов спроса, надеясь заранее зафиксировать будущие производственные мощности. Требования к заказам, которые не могут быть выполнены в этом году, вероятно, будут продлены и на следующий год, что еще больше усугубит дисбаланс между рыночным предложением и спросом.
Джеджун Ким, исполнительный вице-президент подразделения хранения данных Samsung, заявил, что, учитывая нынешний клиентский спрос, который получает компания, ожидается, что в 2027 году давление со стороны предложения будет более серьезным, чем в 2026 году. Поскольку от строительства новых фабрик по производству пластин и новых производственных мощностей обычно требуется несколько лет от строительства до официального производства, отрасли трудно увидеть значительный выпуск новых поставок до 2028 года.
В ответ на продолжающийся растущий рыночный спрос компания Samsung активно расширяет линейку своих передовых продуктов для хранения данных. Компания сообщила, что все производственные мощности по производству высокоскоростной памяти HBM4 в 2027 году были распроданы, а соответствующие заказы были заранее заблокированы клиентами. При этом продукт нового поколения HBM4E планируют начать серийное производство в первой половине 2027 года и увеличить масштабы поставок во втором полугодии.
Помимо продуктов HBM, Samsung также заявила, что рыночный спрос на высокоскоростную память DDR5 также высок, особенно клиенты серверов предпочитают продукты со спецификациями 8000 МТ/с и выше. В области флэш-памяти NAND компания ускоряет разработку продуктов для приложений искусственного интеллекта, включая твердотельные накопители корпоративного класса PCIe Gen6, твердотельные накопители QLC высокой плотности и другие решения для хранения данных, связанные с инфраструктурой искусственного интеллекта.
Благодаря буму строительства серверов искусственного интеллекта показатели Samsung в третьем квартале 2026 года достигли рекордного уровня. Выручка за квартал достигла 195,3 трлн вон, увеличившись в годовом исчислении на 127% и в месячном исчислении на 14%. В то же время Samsung стала первой глобальной технологической компанией, операционная прибыль которой превысила 100 триллионов вон, при этом операционная прибыль выросла на 783% в годовом исчислении и на 20% в месячном исчислении.
Компания также продолжает увеличивать инвестиции в исследования и разработки. Текущие расходы Samsung на исследования и разработки достигают 14,4 трлн вон, что на 63% больше, чем в прошлом году. Соответствующие средства в основном используются для расширения производственных мощностей, разработки технологий хранения нового поколения и строительства новых производственных мощностей.
Среди бизнес-подразделений особенно хорошо показал себя отдел DS компании Samsung, отвечающий за полупроводниковый бизнес. Благодаря спросу на продукты HBM, DRAM и SSD операционная прибыль подразделения выросла на 72% в годовом исчислении, а выручка выросла на 15%.
Samsung также сообщила, что все больше и больше крупных компаний, занимающихся искусственным интеллектом, и операторов центров обработки данных ищут многолетние контракты на поставку, чтобы гарантировать стабильные поставки микросхем памяти в будущем. Чтобы снизить риск колебаний рынка, Samsung планирует включить около 60–70% своих производственных мощностей в систему долгосрочных соглашений о поставках. Для клиентов, которые готовы подписать долгосрочные контракты на закупку, компания предоставит более приоритетную гарантию поставок.
Аналитики полагают, что это означает, что в ближайшие несколько лет передовые продукты хранения данных будут продолжать занимать приоритетное место на рынке центров обработки данных с искусственным интеллектом, в то время как доля производственных мощностей, доступных в области бытовой электроники, может быть относительно ограничена. В том числе смартфоны, персональные компьютеры, видеокарты и различные устройства хранения данных потребительского уровня, они могут продолжать сталкиваться с растущим ценовым давлением.
Что касается бизнеса по производству пластин, Samsung ожидает, что в этом году объем заказов на 2-нм техпроцесс увеличится более чем вдвое. Поскольку потребительский спрос на чипы искусственного интеллекта растет, передовые 2-нм и 4-нм передовые процессы будут продолжать создавать новые драйверы роста для компании. Среди них 4-нанометровый процесс был принят многими крупными американскими заказчиками ИИ, а основные 2-нанометровые продукты для клиентов также планируется запустить в массовое производство во второй половине этого года.
Согласно информации, опубликованной Samsung, спрос на хранилище, вызванный волной искусственного интеллекта, все еще находится на стадии быстрого роста. Хотя производители СХД активно наращивают производственные мощности, в связи с длительным периодом строительства и тем, что большой объем производственных мощностей заранее зафиксирован в долгосрочных контрактах, кардинально изменить ситуацию дефицита предложения на мировом рынке СХД в ближайшие несколько лет сложно. 2027 год может даже стать годом наибольшего давления со стороны предложения.
Комментарии