Аннотация:
Anthropic официально объявила о проведении роуд-шоу для инвесторов в рамках первичного публичного размещения акций (IPO). Компания планирует выпустить 825 миллионов акций по цене от 70 до 78 долларов за акцию, с максимальным потенциалом привлечения средств в 64,35 миллиарда долларов. Если цена будет находиться в верхней части диапазона, то его полностью разводненная оценка составит около $1,4 трлн, что сделает его одним из крупнейших IPO в отрасли искусственного интеллекта на сегодняшний день.
Стоит отметить, что в мае 2026 года Anthropic оценивалась всего в 965 миллиардов долларов, и эта цена представляет собой значительный скачок оценки за полгода. Однако этот уровень все еще ниже целевого показателя в 2 триллиона долларов, к которому, по слухам, ранее стремилась компания.
Согласно проспекту, раскрытому компанией, это предложение включает 801351354 миллиона акций, вновь выпущенных компанией, и 23648646 акций, проданных существующими акционерами. Компания не получит никаких доходов от продажи старых акций. В то же время андеррайтеры также получили 30-дневный опцион на подписку еще на 123,75 млн акций.
Помимо публичного размещения акций Anthropic также объявила, что несколько технологических гигантов инвестируют в общей сложности 26 миллиардов долларов США посредством отдельных частных размещений. Среди них Google и Nvidia инвестировали по 10 миллиардов долларов США каждая, чтобы возглавить этот раунд; AMD инвестирует 2,5 миллиарда долларов США; Microsoft, Broadcom и Micron инвестировали по 1 миллиарду долларов США каждая; Партнеры TSMC добавили дополнительно 500 миллионов долларов США. При средней цене в $74 за акцию IPO и частное размещение вместе принесут компании около $84,6 млрд чистой выручки.
В обновленной документации Anthropic, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам, также раскрыты операционные данные. За первые девять месяцев 2026 года выручка компании составила $33,2 млрд по сравнению с $2,5 млрд за тот же период прошлого года, что является чрезвычайно впечатляющим темпом роста. Чистый убыток за тот же период составил 104 миллиарда долларов США, из которых 94,3 миллиарда долларов США были получены в результате изменений справедливой стоимости конвертируемых облигаций и других финансовых инструментов, которые были внеоперационными балансовыми эффектами; операционный убыток за этот период фактически составил 1,3 миллиарда долларов США.
Между тем, общие обязательства компании по покупке и аренде выросли примерно до 900,9 млрд долларов США, из которых примерно 70,7 млрд долларов США подлежат выплате в течение 12 месяцев, начиная с 30 сентября 2026 года. Эта цифра отражает огромные долгосрочные инвестиции Anthropic в вычислительные мощности и инфраструктуру, а также представляет собой источник финансового давления, на котором инвесторам необходимо сосредоточить внимание после ее листинга.
Комментарии