Аннотация:
Последние данные исследовательской организации Counterpoint Research показывают, что благодаря буму строительства инфраструктуры искусственного интеллекта глобальный рынок DRAM достигнет годового роста выручки на 369 % в третьем квартале 2026 года. Поскольку спрос на высокопроизводительную память в ускорителях искусственного интеллекта и центрах обработки данных продолжает расти, средняя цена продажи DRAM (ASP) достигла уровня 1,9 доллара США за Гб.
С точки зрения структуры производителей корейские компании продолжают доминировать на мировом рынке DRAM. Среди них первое место занимает Samsung Electronics с долей рынка 38%, а второе место SK Hynix с долей 29%. Хотя выручка SK Hynix в третьем квартале выросла более чем на 40% по сравнению с предыдущим кварталом, текущая общая динамика более благоприятна для Samsung.
Американский производитель микросхем памяти Micron занимает третье место с долей рынка 21%, а китайская Changxin Memory (CXMT) — четвертое с долей 9%. Хотя рыночная доля Changxin Storage увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, она упала на 1 процентный пункт по сравнению со вторым кварталом этого года.
Однако ситуация на рынке меняется с развитием технологии памяти с высокой пропускной способностью (HBM). В Counterpoint отметили, что SK Hynix ранее доминировала на рынке HBM3E, но индустрия переходит на новое поколение HBM4, а Samsung уже стала лидером в области HBM4.
Эта технологическая трансформация также представляет собой проблему для Changxin Storage. Компания планирует начать массовое производство HBM3E в следующем году, но определенный отставание по сравнению с последними темпами развития отрасли все еще существует.
Однако не все приложения ИИ полагаются на HBM. С быстрым развитием Agentic AI (ИИ-интеллектуального агента) спрос на DDR и LPDDR, используемые в качестве системной памяти, также пережил взрывной рост. Данные показывают, что спрос на DDR увеличился на 500% в годовом исчислении, а спрос на LPDDR увеличился на 400% в годовом исчислении. В отличие от HBM, который в основном используется для карт-ускорителей искусственного интеллекта, этот тип памяти берет на себя основные задачи работы системы и обработки данных.
В области мобильной памяти компания Changxin Memory стала лидером в массовом производстве LPDDR6 последнего поколения. Стоит отметить, что версия телефона со складным экраном Xiaomi 18 Fold с памятью 16 ГБ уже использует LPDDR6, а версия с памятью 12 ГБ продолжает использовать LPDDR5X.
С точки зрения прибыльности HBM остается самой прибыльной категорией продуктов в области DRAM. Выручка от HBM в третьем квартале выросла почти вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Но в то же время темпы роста доходов DDR и LPDDR превышают темпы роста HBM, показывая, что эра искусственного интеллекта приносит пользу всей цепочке индустрии памяти.
В Counterpoint также отметили, что, хотя рост цен на DRAM замедлился со второй половины 2026 года по сравнению с первым полугодием, общий уровень цен по-прежнему останется высоким. М.С. Хван, директор по исследованиям агентства, заявил, что в следующем году цены на память, как ожидается, останутся высокими. Среди них цена на продукцию HBM, рост которой в этом году отстает от роста обычной DRAM, догоняет рыночный уровень, а долгосрочные соглашения о поставках оказывают поддержку ценам. Кроме того, поскольку основные новые заводы по производству пластин официально не будут введены в эксплуатацию до 2028 года, ситуация с ограниченными поставками не будет значительно улучшена в краткосрочной перспективе.
Под двойным влиянием продолжающегося роста спроса на ИИ и ограниченного выпуска новых производственных мощностей мировой рынок DRAM находится в разгаре нового цикла бума, и цены на память могут оставаться на высоком уровне в ближайшие несколько лет.
Комментарии