Аннотация:
Поскольку индустрия искусственного интеллекта продолжает расширяться, память с высокой пропускной способностью (HBM) становится важнейшим двигателем роста в мировой индустрии хранения данных. Последняя рыночная информация показывает, что цена продукта Samsung HBM4 следующего поколения может быть примерно в три раза выше, чем у существующего продукта HBM3E. Эта тенденция не только приведет к дальнейшему росту стоимости оборудования искусственного интеллекта, но также может продолжать менять структуру спроса и предложения во всей отрасли DRAM.
Отрасль ожидает, что HBM4 станет одним из самых дорогих продуктов памяти массового производства в истории индустрии хранения данных. По сравнению с HBM3E, новый продукт не только значительно повышает производительность и пропускную способность, но также вводит более сложные процессы производства и упаковки. В частности, добавление базовых логических микросхем сделало процесс производства HBM4 более сложным, чем раньше, а также изменилась структура затрат.
Samsung активно продвигает свой план массового производства HBM4, надеясь укрепить свою конкурентоспособность на рынке ИИ-хранилищ с помощью продуктов нового поколения. Поскольку в HBM4 используются передовые технологические узлы для производства базовых чипов, а также требуется конструкция стека более высокого уровня и более сложные процессы упаковки, общие производственные затраты намного выше, чем у HBM3E.
Анализ рынка показал, что рост цен на HBM4 обусловлен не только технологическими обновлениями. Текущий спрос на ускорители искусственного интеллекта по-прежнему высок, а Nvidia, AMD и крупные компании, занимающиеся облачными вычислениями, продолжают расширять масштабы своих закупок, в результате чего поставки HBM находятся в состоянии долгосрочной напряженности. Поскольку производители систем хранения переводят все больше и больше производственных мощностей на продукты HBM, традиционные возможности поставок DRAM сокращаются, что еще больше усиливает переговорную силу продуктов высокого класса.
Для Samsung HBM4 не только означает более высокие отпускные цены на продукцию, но также может стать важной возможностью для повышения прибыльности. В последние годы SK Hynix получила огромное преимущество на рынке благодаря своим продуктам HBM, в то время как Samsung пытается сократить разрыв со своими конкурентами за счет решений нового поколения. Поскольку HBM4 постепенно переходит в стадию массового производства, компания надеется получить больше заказов на следующем этапе цикла модернизации инфраструктуры искусственного интеллекта.
Инсайдеры отрасли полагают, что появление HBM4 еще больше увеличит разницу в ценности между памятью с высокой пропускной способностью и традиционной DRAM. Цена стека HBM4 близка или даже превышает стоимость всей памяти, установленной на некоторых устройствах бытовой электроники высокого класса. Для производителей ИИ-серверов и ускорителей доля систем хранения в общих затратах на оборудование будет продолжать расти.
В то же время высокорентабельный бизнес HBM продолжает привлекать инвестиции от Samsung, SK Hynix и Micron. Поскольку для продуктов HBM выделяется больше емкости пластин, это может по-прежнему влиять на поставки DRAM, используемых на традиционных рынках ПК, мобильных устройств и бытовой электроники. Даже если темпы роста рынка искусственного интеллекта в будущем замедлятся, производители систем хранения данных не смогут быстро возобновить традиционное распределение производственных мощностей.
Аналитические учреждения в целом полагают, что спрос на БМЧ продолжит поддерживать высокие темпы роста в ближайшие несколько лет. Поскольку масштабы моделей ИИ следующего поколения расширяются, новые ускорители ИИ выпускаются один за другим, а новые терминалы, такие как роботы-гуманоиды, начинают потреблять большое количество высокопроизводительных ресурсов хранения, память с высокой пропускной способностью будет продолжать становиться одним из наиболее стратегически ценных основных компонентов во всей цепочке полупроводниковой промышленности.
В этом контексте HBM4 — это не только новый продукт, но также может стать важным поворотным моментом в переходе мирового рынка DRAM в новый цикл. Высокие цены и постоянно растущий спрос меняют конкурентную среду и модель прибыли в индустрии чипов памяти.
Комментарии