Согласно новостям от 10 июня, после того как Apple представила новую версию Siri AI на Всемирной конференции разработчиков (WWDC), она не дождалась аплодисментов рынка капитала: во вторник цена акций Apple упала более чем на 3%. По данным CNBC, Apple продемонстрировала дополнительные возможности новой версии Siri AI и Apple Intelligence на пресс-конференции 8 июня, однако у инвесторов все еще есть сомнения относительно темпов выпуска и коммерческого эффекта. Различия на рынке сосредоточены на одном вопросе: новая версия Siri больше похожа на недостаток, который наконец-то восполнили, а не на новый повод немедленно стимулировать замену iPhone.
Siri была обновлена, но причина перехода недостаточно веская
На этот раз Apple превращает Siri в более мощную форму помощника с искусственным интеллектом, уделяя особое внимание более естественному общению, более глубокому личному пониманию и более глубокой связи с системами и приложениями. Для обычных пользователей iPhone это означает, что Siri больше не является просто голосовым порталом для установки будильников и проверки погоды, но также может участвовать в поиске информации, вызове приложений и решении личных задач.
Но инвесторов волнует не то, пройдет ли демонстрация гладко, а то, когда эти функции будут фактически запущены, сколько пользователей они охватят и смогут ли они стимулировать новый виток спроса на iPhone. CNBC процитировал аналитика Baird Уильяма Пауэра, который сказал, что Apple продемонстрировала хороший план искусственного интеллекта и ранние сценарии персонализации, но у новой полной версии Siri AI не было более четкого графика запуска, что может быть одной из причин падения цен на акции во время конференции.
Это также самая неловкая ситуация для Apple на данный момент: дело не в том, что у нее нет истории об искусственном интеллекте, а в том, что еще существуют периоды ожидания, ограничения моделей и проблемы с региональным охватом, прежде чем эта история сможет стать реальным опытом в руках потребителей.
Аналитики согласны с этим направлением, но не все верят, что оно сможет привести в движение iPhone
Аналитик Goldman Sachs Майкл Нг больше сосредоточен на пути Apple к монетизации. Он считает, что некоторые функции, основанные на надежных серверных моделях, например создание изображений, могут иметь ограничения на ежедневное использование, а дополнительные квоты могут быть связаны с подписками iCloud+. Это означает, что ИИ не только служит для замены оборудования, но также может стать новой точкой входа для доходов Apple от услуг.
Аналитик UBS Дэвид Фогт был более осторожен. Он считает, что этих функций искусственного интеллекта недостаточно, чтобы «изменить правила игры» в изменении спроса на iPhone, поэтому он сохраняет свои ожидания в отношении поставок iPhone неизменными. Другими словами, Apple может сделать Siri умнее, но пока не доказано, начнут ли в результате потребители менять свои телефоны раньше.
Аналитик JPMorgan Сэмик Чаттерджи сосредоточил внимание на темпах последующего внедрения: если новая версия Siri AI сможет выйти на рынок США осенью, это поможет продажам в праздничный сезон; но что действительно хотят посмотреть инвесторы, так это то, сможет ли Apple расширить эти функции на большее количество языков и регионов.
Проблема для Apple не в том, есть ли у нее ИИ, а в том, сможет ли она предоставить его вовремя.
В прошлом Apple редко полагалась на то, что «выпустит первый продукт», чтобы завоевать рынок. Нам удалось лучше упаковать зрелые технологии в продукты, которые были стабильными, простыми в использовании и имели четкие границы конфиденциальности. Siri AI также находится на этом пути: он не делает акцент на понимании пользователем параметров модели, а делает упор на выполнение более естественной обработки задач между мобильными телефонами, приложениями и личными данными.
Но на этот раз давление со стороны рынка более прямое. Конкуренты, такие как OpenAI, Google и Samsung, быстро предоставили пользователям функции AI-помощника, поиска, офиса и мобильных телефонов. Если Apple продолжит отвечать «запуском позже», инвесторы учтут ожидание в цене ее акций.
Пользователям iPhone стоит с нетерпением ждать новую версию Siri AI. Но инвесторам Apple необходимо доказать две вещи: она может вовремя передать Siri AI в руки достаточному количеству пользователей, а также может преобразовать этот набор возможностей AI в замену машин, подписку или более высокую привязанность пользователей. Падение более чем на 3% отражает то, что рынок еще не уверен в этих двух вещах.