Аннотация:
В условиях постоянного расширения строительства инфраструктуры искусственного интеллекта рынок сырья на самом верхнем звене цепочки полупроводниковой промышленности сталкивается с беспрецедентным дисбалансом спроса и предложения. Ожидается, что в 2027 году глобальные цены на кремниевые пластины под воздействием пересекающихся факторов, таких как рост спроса на вычислительную мощность искусственного интеллекта и истечение срока действия долгосрочного соглашения о поставках (LTSA), резко вырастут до 40 %.
Отраслевые аналитики отмечают, что основной движущей силой этого всплеска цен на кремниевые пластины является взрывной рост центров обработки данных с искусственным интеллектом. По расчетам таких гигантов отрасли, как SUMCO, ИИ-сервер потребляет в 3,8 раза больше 12-дюймовых кремниевых пластин, чем обычный сервер общего назначения. В то же время память с высокой пропускной способностью (HBM), используемая для чипов ускорения искусственного интеллекта, в процессе производства потребляет более чем в три раза больше площади пластины, чем традиционная DRAM. Поскольку производственные мощности специальных кремниевых пластин с высоким содержанием легированных примесей и высоким удельным сопротивлением быстро поглощаются микросхемами управления питанием HBM и AI, поставщики кремниевых пластин вновь возвращают себе ценовую инициативу в цепочке полупроводниковой промышленности.
С другой стороны, срок действия долгосрочных соглашений, фиксировавших низкие цены на протяжении последних трех лет, истек, что ослабило давнее давление, направленное на повышение цен. В последние несколько лет поставщики кремниевых пластин не смогли воспользоваться дивидендами, принесенными волной искусственного интеллекта, поскольку они находятся в периоде действия соглашения. Когда эти контракты были переподписаны, несколько олигархов, таких как Shin-Etsu Chemical, Shengco и Global Wafer, которые контролируют основные производственные мощности, начали значительно повышать свои котировки. Кроме того, цикл расширения производства кремниевых пластин длится от 18 до 24 месяцев, а новые производственные мощности будут освобождены не раньше конца 2026 года или самое раннее после 2027 года. Это привело к тому, что рост предложения серьезно отстал от взрывных изменений спроса.
Эксперты по производственным цепочкам предупреждают, что 40-процентный рост цен на кремниевые пластины будет иметь драматический эффект передачи данных, что приведет к дальнейшему увеличению предельных издержек производителей пластин и разработчиков чипов. От гигантов по производству микросхем до перерабатывающих производителей бытовой электроники — всем им придется нести финансовое давление, вызванное ростом цен на сырье, что может спровоцировать новый раунд повышения цен от серверов искусственного интеллекта до бытовой электроники.
Комментарии